Ce este un supliment al planului de pensionare executiv (SERP)

Companiile știu că atragerea și reținerea directorilor-cheie este o sarcină dificilă. Pentru a rezolva această problemă, o companie ar putea oferi un plan suplimentar de pensii executive sau SERP ca parte a pachetelor de beneficii ale anumitor angajați.

Fiecare angajat are valoare, dar unii angajați sunt mai greu de înlocuit decât alții. Un angajat la nivel de intrare care lucrează într-o fabrică de producție a unei companii care pleacă probabil nu va afecta compania la fel de mult ca și CEO-ul, CFO-ul sau altă plecare a unui executiv la nivel înalt. În mod ideal, un consiliu de companie nu ar permite unui singur angajat să plece pentru a strica compania, dar acest lucru este mai ușor de zis decât de făcut.

Ce este un plan suplimentar de pensii executive?

Un plan de pensii executive suplimentar este un plan necalificat care îi permite să funcționeze în afara normelor planurilor calificate. Spre deosebire de planurile calificate, cum ar fi un plan de pensii 401 (k), angajatorii nu trebuie să ofere planul tuturor angajaților, iar SERP nu intră sub incidența regulilor necesare, cum ar fi imposibilitatea de a atinge acest plan înainte de 59 ½ fără o pedeapsă fiscală . Nu există distribuții minime necesare la vârsta de 70 ½ ani. Gândiți-vă la un SERP ca la un plan de pensii privat pentru directorii-cheie selectați.

De ce să oferim SERPS?

Companiile nu doresc să angajeze directori-cheie care vor rămâne doar până când se va prezenta următoarea mare oportunitate. Nu numai că există o mulțime de investiții care intră într-un angajat de nivel înalt, adesea sunt aduse pentru a pune în aplicare un plan de restructurare pe mai mulți ani. Sau, de-a lungul timpului, executivul s-ar putea dovedi extrem de valoros - suficient pentru a le face o ofertă care să le păstreze la companie timp de mai mulți ani.

Un SERP este acea compensație suplimentară care stimulează executivul să rămână pentru o perioadă lungă de timp - un avantaj suplimentar pentru executiv, acționând de asemenea ca poliță de asigurare informală pentru companie.

De ce nu folosiți doar planul normal de pensionare al companiei?

Deoarece directorii de nivel înalt sunt în mod normal considerați "foarte compensați" de regulile IRS. Un angajat foarte compensat este cel care face cel puțin 120.000 de dolari pe an sau deține cel puțin 5% din companie în anul curent sau în anul precedent. IRS are reguli de nediscriminare menite să mențină angajaților cu cea mai mare plătire să beneficieze de toate beneficiile unei companii 401 (k).

În timp ce angajații obișnuiți pot contribui până la 18.500 dolari în 2018, angajații foarte compensați ar putea vedea limitele lor tăiate în jumătate sau mai mult și contribuind la un IRA nu vine cu o pauză de impozit ca și cu angajații care nu sunt foarte compensați. Din cauza acestei realități, angajatorii oferă uneori un SERP pentru a oferi o modalitate mai ușoară de salvare pentru pensie și de a trăi la un nivel de trai similar, pe care îl bucură în timpul angajării.

Cum funcționează un SERP?

Deoarece un SERP nu este oferit tuturor angajaților, este puțin probabil să găsiți un pachet prestabilit în manualul angajaților. Un aranjament tipic ar fi pentru angajator să ofere o compensație egală cu 70% din cea mai mare compensare a executivului de 3 ani, dar detaliile planurilor variază foarte mult între companii. Asta nu înseamnă că numai SERP va oferi întreaga 70%. Compania va analiza contribuțiile la planul companiei 401 (k), veniturile din asigurările sociale și alte surse pentru a atinge numărul de 70%.

Fiecare acord este individualizat pe baza unor metode convenite asupra performanțelor și a condițiilor de intrare. De multe ori, angajatul este obligat să rămână la companie până la pensionare pentru a primi pachetul complet.

SERPS-urile cele mai comune sunt sub forma unei polițe de asigurare de viață în valoare de numerar. Iată un exemplu: Să presupunem că angajatorul și angajatul sunt de acord cu un SERP care va plăti angajatului 65.000 dolari pe an timp de 10 ani, de la vârsta de 61-70 de ani. Angajatorul ar achiziționa o poliță de asigurare de viață deținută de o companie suficient de mare pentru a finanța acordul, lăsând în același timp un excedent pentru companie. Întrucât societatea plătește primele, are acces la valoarea sa în numerar și primește, de asemenea, o deducere fiscală pentru fiecare an în care plătește primele.

Deoarece societatea a structurat politica de a lăsa o sumă substanțială de numerar în valoare după ce a plătit cele 10 ani de prestații, polița continuă să acumuleze valoare chiar și după ce angajatul este separat de companie. Când angajatul trece, societatea preia indemnizația de asigurare de viață gratuită. Acest lucru permite companiei să recupereze costul SERP. În plus, atunci când beneficiile sunt plătite angajatului, compania obține o deducere fiscală.

Acesta este cel mai frecvent tip de SERP, deși există altele. Un alt aranjament comun este un plan de contribuții definite în care angajatorul face contribuții periodice la un cont de angajat, la fel ca o pensie. Banii sunt investiți în numele angajatului până când pensionarea, decesul sau dizabilitatea declanșează plata.

Tratamentul fiscal al unui SERP

Din moment ce un SERP este o formă de venit, nu există nici un fel de taxe. Destinatarii vor plăti impozitul pe venit obișnuit pe fonduri, deoarece sunt primiți, dar la fel ca planurile tradiționale de pensionare, angajatul nu ar trebui să plătească niciun fel de impozite în avans. Acest aranjament permite creșterii fondurilor fără taxe care afectează negativ soldul.

Un alt avantaj al unui SERP este că, odată ce un angajat intră în pensionare, nivelul venitului său scade în mod normal, plasându-i într-un nivel mai scăzut de impozitare decât atunci când era angajat în mod activ. Acest lucru poate duce la scăderea datoriei fiscale pentru plata SERP.

Riscul pentru angajat

Riscul principal este ca un SERP să fie supus creanțelor creditorilor societății. Spre deosebire de un caz 401 (k) în care banii sunt sigure, chiar dacă societatea încetează să mai existe, un SERP nu este sigur decât dacă se face o anumită planificare pentru a proteja aceste active. De asemenea, SERP trebuie să aibă condiții care să facă obiectul unei confiscări. Cu alte cuvinte, nu este o plată garantată. Dacă angajatul părăsi compania mai devreme sau nu îndeplinește obiectivele de performanță convenite, acestea nu vor primi beneficiile. Dacă nu există riscul de a pierde, IRS poate să eticheteze beneficiul care urmează să fie "finanțat" și să impoziteze imediat angajatul.

Cum obții un SERP?

În primii ani, când vă urcați pe scara corporativă, este puțin probabil să fiți la un nivel suficient de ridicat într-o companie pentru a vă oferi un SERP. Pe măsură ce câștigați experiență în calitate de director executiv la nivel înalt, un SERP ar putea deveni parte a pachetului dvs. de negociere cu un nou angajator sau o renegociere a pachetului de compensații de la angajatorul dvs. actual.