Portofoliile fondurilor mutuale de bază și satelit

Atunci când construim un portofoliu de fonduri mutuale, cel mai simplu design este cel mai bun. În acest articol, investitorii vor fi introduși la elementele de bază ale construcției de portofolii cu un design numit "miez și satelit". Ca multe dintre cele mai bune strategii și filozofii de investiții, miezul și satelitul sunt simple și eficiente, în special pentru investiții pe termen lung, cumpărați-și țineți.

Definiția portofoliului Core și Satellite

Core și Satelitul este un model de portofoliu de investiții, care este un model comun și testat în timp și care constă într-o investiție "de bază", cum ar fi un fond mutual de acțiuni cu capital mare, care reprezintă cea mai mare parte a portofoliului. Celelalte tipuri de fonduri - fondurile "satelit" - reprezintă fiecare o parte mai mică din portofoliu pentru a crea întregul.

Obiectivul principal al acestui design al portofoliului este acela de a reduce riscul prin diversificare (plasarea ouălor în coșuri diferite), depășind în același timp (obținând profituri mai mari decât) un standard de referință pentru performanță, cum ar fi indexul S & P 500. În rezumat, un portofoliu de bază și de satelit va obține, cu siguranță, un randament peste medie, cu un risc mai mic decât media pentru investitor.

Începeți cu Core

Cea mai bună participație de bază este un fond divers de acțiuni cu capital mare, cum ar fi un fond de indice low-cost S & P 500. Miezul va reprezenta cea mai mare parte a portofoliului dvs. Un procent bun pentru un portofoliu moderat, de exemplu, este de 30-40%.

Motivul pentru care fondurile cu indice de mare capacitate funcționează ca și exploatații principale se datorează faptului că informațiile despre companii mari, cum ar fi Apple, Wal-Mart și Microsoft, sunt atât de ușor accesibile publicului încât este extrem de dificil pentru investitori să obțină un avantaj față de alți investitori , prin urmare depășind în mod constant mediile de piață, în special pe perioade lungi de timp.

Cu alte cuvinte, dacă chiar și profesioniștii au dificil să bată S & P 500, de ce ar trebui să faceți ceva mai bine? Puteți afla mai multe despre acest concept și despre raționamentul utilizării fondurilor index prin citirea despre ipoteza piețelor eficiente (EMH).

Adăugați sateliții

După achiziționarea miezului de mare capacitate, diferite tipuri de fonduri - "sateliții" - reprezentând diferite categorii de fonduri, vor completa structura portofoliului de fonduri mutuale Core și Satelit. Aceste alte fonduri pot include stocul mediu, capul cu capital mic, stocul străin, venitul fix (obligațiuni), fondurile sectoriale și fondurile de pe piața monetară. Acești sateliți sunt fondurile care vor ajuta investitorul, dacă va reuși în această strategie, să obțină un randament mai mare decât valoarea de referință, cum ar fi S & P 500.

Cel puțin, și cel mai important, designul de construcție a portofoliului Core și Satellite poate ajuta asigurătorii să fie bine diversificați între diferitele tipuri de active (acțiuni, obligațiuni și numerar) și diferite categorii de fonduri mutuale. Această alocare a activelor și un machiaj de investiții pot ajuta, de asemenea, investitorul să obțină un randament rezonabil pentru un risc rezonabil.

Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.