Ar trebui să vă dați active prin intermediul unui UTMA sau al unui fond de încredere?

Atunci când părinții, bunicii, unchii, mătușile, nașii sau alți membri generoși ai familiei sau ai binefăcătorilor doresc să dea daruri unui copil minor sau copiilor minori, una dintre cele mai importante decizii cu care se vor confrunta este dacă titlul bunurilor într-un stat Transferuri uniforme la Minors Act, cunoscută și sub denumirea de UTMA, sau plasarea activelor într-un fond fiduciar. Atât UTMA, cât și fondurile de încredere au avantaje și dezavantaje unice care le fac ideale pentru anumite circumstanțe.

Trebuie să stabiliți ce este potrivit pentru familia dvs. sau care situație poate avea un efect pe termen lung și amplu asupra modului în care sunt protejați banii, cine controlează fondurile și cum poate fi pus în slujba capitalului.

UTMA de bază

Pur și simplu, un UTMA este un tip special de aranjament de proprietate stabilit în temeiul unui stat Uniform Transfers to Minors Act și servește ca un mod pentru un copil minor să dețină proprietatea. Atunci când un titlu este denumit pentru un copil în temeiul statutului UTMA, copilul devine proprietarul bunurilor. Cadoul este irevocabil, adică nu poate fi anulat sau inversat. Cu toate acestea, până când copilul atinge vârsta majoratului, așa cum se specifică în documentele UTMA sau, în lipsa unei specificații, așa cum este stipulat în legea statului, acesta nu are dreptul să acceseze sau să gestioneze fondurile. În schimb, proprietatea este deținută în numele unui custode în beneficiul copilului.

În timp ce UTMA-urile pot fi utilizate pentru aproape orice tip de active, inclusiv proprietăți imobiliare, proprietăți intelectuale, metale prețioase și proprietate într-un parteneriat familial, situația mai generală este aceea de a facilita stocarea de către un copil a unor acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale, fonduri.

În acest scop, cea mai ușoară modalitate de a stabili un UTMA este deschiderea unui cont de custodie UTMA la un broker-dealer. Acest lucru se poate face la un broker cu servicii complete sau la un broker cu discount.

Cum sunt structurate UTMA-urile

Imaginați-vă că un tată bazat pe Missouri, Thomas Smith, a stabilit un UTMA pentru fiica sa, Jane Smith. Mai mult, imaginați-vă că dorea să se numească custode și dorea să restricționeze activele până la ultima dată posibilă, conform statutului UTMA din Missouri, care are 21 de ani.

Pentru a realiza acest lucru, Thomas a stabilit un cont de custodie UTMA la o firmă de brokeraj, având contul și activele în acel titlu intitulat "Thomas Smith Custodian pentru Jane Smith Under the Missouri Uniform Transfers to Minors Act până la vârsta de 21 de ani" sau ceva similar. Aceasta înseamnă că, până când fiica sa, Jane Smith, împlinesc 21 de ani, Thomas Smith are control total asupra proprietății UTMA. El trebuie să facă deciziile de cumpărare și de vânzare pentru investiții, cu excepția cazului în care externalizează postul către o societate de administrare a investițiilor.

Acest aranjament are unele beneficii substanțiale. Șeful dintre acestea este că bunurile aparțin copilului, nu custodelui. Aceasta înseamnă că, spre deosebire de un colegiu 529 Savings Plan sau un cont bancar cu mamă enumerate ca proprietar de cont comun, în cazul în care părintele sau custode fișier faliment, activele nu sunt considerate parte a falimentului estate deoarece acestea aparțin copilului. Aceasta înseamnă că banii nu sunt în general accesibili de la creditorii părinților (sau, în cazul în care părintele nu este custodia, creditorii custode) ar trebui să lovească catastrofa financiară. Pe de altă parte, aceasta înseamnă, de asemenea, că activele vor conta împotriva copilului la calcularea eligibilității ajutorului financiar pentru colegiu.

Avantajele și dezavantajele UTMA

Faptul că activele UTMA aparțin copilului introduce, de asemenea, o anumită responsabilitate și complexitate. În calitate de custode al UTMA, Thomas este obligat prin lege să acționeze ca un fiduciar pentru Jane. Aceasta înseamnă că el trebuie să pună întotdeauna interesul fiicei sale mai presus de al său, pe cât se referă la bunurile în cauză. Acest lucru este adevărat chiar dacă Thomas a fost cel care a făcut inițial darul care a devenit proprietate UTMA. Acesta este un punct care trebuie subliniat și reiterat. Jane are anumite drepturi. Când atinge vârsta la care se termină UTMA, ea poate cere instanței să "constrângă o contabilitate" de la fiduciar, tatăl ei.

Acest lucru înseamnă că tatăl său ar trebui să producă documente și chitanțe care să demonstreze unde a trecut fiecare penny din banii UTMA - cât a fost primit, cât a fost cheltuit, cât a fost investit, datele tranzacțiilor, performanța investițiilor etc. - justificând dacă vreuna dintre ele a fost cheltuită pe Jane ca fiind în interesul ei.

Mai mult, cel puțin o instanță a constatat că obligațiile pe care Thomas ar trebui să le acopere ca o parte obișnuită de a fi părinte, cum ar fi cheltuielile medicale pentru a salva viața lui Jane, trebuie să vină de la Thomas și nu din banii pe care îi dădea UTMA, aceasta din urmă ar constitui o abatere de la fiica sa. Au existat situații în care instanțele au obligat custodele UTMA să ramburseze unui copil toate fondurile furate sau deturnate, plus dobânda și / sau veniturile din investiții.

De asemenea, deoarece activele aparțin copilului, copilul are control total și complet asupra modului în care aceste bunuri sunt utilizate odată ce atinge vârsta la care se termină UTMA. Dacă puneți bani într-un UTMA așteptând copilul dvs. să meargă la școala dentară, nimic nu-l oprește să preia banii în Las Vegas și să-i cheltuiască totul într-un week-end. Acesta este prețul pe care trebuie să-l plătiți pentru ușurința de administrare a UTMA, costuri reduse și întreținere aproape fără efort pe întreaga durată a vieții sale (presupunând că aveți de-a face cu active destul de simple, cum ar fi acțiunile comune și obligațiunile corporative deținute de o instituție financiară, declaraţii).Există câteva modalități de a atenua potențial această preocupare, dar acestea sunt limitate. În Pennsylvania, de exemplu, este posibil să se stabilească un UTMA în anumite circumstanțe care nu se vor termina până când un copil nu va atinge vârsta de 25 de ani, semnificativ mai mare decât este permis în multe alte state.

Deși este o descriere înșelătoare și inexactă - cei bogați au mult mai multe șanse să profite de UTMA decât cei săraci, oferindu-le bani, proprietăți sau titluri de valoare copiilor printr-un UTMA-UTMA au fost descrise drept "fondul de încredere a bărbatului sărac" ele oferă unele dintre avantajele unui fond fiduciar, fără multe dintre cheltuielile și cerințele de întreținere. Într-adevăr, copiii celor bogați au adesea UTMA și fonduri de încredere.

Fondul de încredere de bază

Un trust este o construcție juridică creată atunci când activele sunt rezervate în beneficiul unei persoane care nu controlează aceste active. De exemplu, fondurile de încredere intervivos sunt creanțe create în timpul vieții furnizorului, în care o persoană, cunoscută sub numele de împrumutător, decide că el sau ea dorește să anuleze bunurile imobiliare, imobiliare, valori mobiliare sau alte active - să beneficieze de un alt persoană sau grup de persoane cunoscute ca beneficiar sau beneficiari. Furnizorul dorește ca această proprietate să fie gestionată într-un mod specific, într-un anumit set de termeni, pentru a se conforma dorințelor lor.

Cum sunt structurate fondurile de încredere

Fondurile de încredere sunt create atunci când avocații împuterniciților întocmesc un document juridic denumit instrument de încredere. Acest instrument de încredere precizează o serie de prevederi și detalii privind încrederea, care pot include instrucțiuni privind modul în care banii urmează să fie investiți, condițiile în care fondurile urmează să fie distribuite și orice număr de elemente suplimentare. Instrumentul de încredere desemnează un mandatar, persoana sau instituția care deține titluri în beneficiul beneficiarilor și care trebuie sau trebuie să acționeze în calitate de fiduciar.

Uneori, un trust va numi și un așa-zis "protector de încredere", adesea un prieten apropiat de familie, care are capacitatea de a înlătura mandatarul sau de a îndeplini anumite alte funcții pentru a servi ca o verificare a puterii mandatarului. De obicei, dar nu întotdeauna, furnizorul va fi mandatarul în timpul vieții sale, numind un mandatar succesor care să preia controlul atunci când furnizorul dă sau devine incapabil.

Dacă încrederea este irevocabilă, adică nu poate fi schimbată sau anulată, încrederea se va înregistra pentru propriul număr de identificare fiscală, va depune declarația fiscală proprie la guvernele federale și de stat și va plăti impozite pe anumite câștiguri nedistribuite. Ratele de impozitare ale fondurilor fiduciare sunt comprimate, astfel încrederea a lovit paranteze mai mari decât în ​​cazul depunerilor de impozite individuale sau corporative.

Avantajele și dezavantajele fondurilor de încredere

Un avantaj major al utilizării unui fond fiduciar este acela că acesta poate fi personalizat pentru a vă satisface nevoile. Adică puteți să adaptați aproape orice soluție, cu condiția ca aceasta să nu încalce hotărârea judecătorească că este atât de geloasă încât contravine ordinii publice; de exemplu, nu puteți suplimenta plățile fondului fiduciar, beneficiarul rămânând membru al unei anumite religii, căsătorit cu cineva din aceeași rasă sau interzicându-i să se căsătorească cu cineva de același sex.

De exemplu, puteți crea un așa-numit "încredere în stimulente" care face ca plățile să se bazeze pe un beneficiar care atinge anumite etape de viață, cum ar fi absolvirea unei universități de patru ani într-o perioadă de cel mult cinci ani cu un anumit grad minim punct mediu sau potrivite de bani pe care le-au pus în conturi de pensii pe o bază dolar-pentru-dolar, oferindu-le cu bani de cheltuieli pentru a se bucura.

În afară de complexitatea administrativă suplimentară, fondurile de încredere au un mare dezavantaj, ceea ce înseamnă costuri. Trusturile necesită timp, efort și o anumită expunere la răspundere pentru mandatar. Administratorii, în special administratorii profesioniști, sunt deseori compensați. De exemplu, dacă aveți un fond de încredere destul de simplu - de exemplu, lăsați în urmă 500.000 de dolari pentru un nepoată sau un nepot cu 3 procente pentru a începe ziua de 21 de ani și încrederea în distribuirea tuturor activelor sale la a 30-a aniversare - serviciile unei firme mari de administrare a activelor.

În acest caz, pierdeți o mare parte din capacitatea de a cumpăra titluri individuale, însă, în funcție de raportul de cheltuieli al fondurilor mutuale subiacente selectate, costurile totale, cu excepția taxelor, se vor ridica, probabil, la aproximativ 1,5% ofertă atractivă. Dacă ați avea o încredere mult mai complicată, aceste taxe ar putea fi mult mai mari.

UTMA vs. Fondul fiduciar

Determinarea faptului dacă un UTMA sau un fond fiduciar este mai bună în orice situație dată depinde de o serie de factori. Cele mai importante trei sunt:

• Suma de bani pe care intenționați să o retrageți pentru copilul minor. În general, dar nu întotdeauna, cu cât este mai mică suma, cu atât mai probabil veți dori să utilizați un UTMA, deși se pare că este vorba de familii bogate care profită mai mult de UTMA, asociându-le cu fonduri de încredere pentru scopuri specifice.
• Restricțiile pe care doriți să le plasați pe bani. Dacă insistați că fondurile să fie utilizate într-un anumit scop - din nou, în limitele de politică publică permise de către sistemul judiciar, deoarece banii în încredere nu mai sunt ai dvs. - un UTMA nu va fi ideal.
• Nevoia de protecție a activelor. Avocații buni pot folosi adesea fonduri de încredere în moduri inteligente pentru a proteja beneficiarii dincolo de ceea ce ar putea fi posibil cu un UTMA.

În orice caz, acesta este un domeniu în care trebuie să aveți o discuție serioasă cu consultanții dvs. calificați, inclusiv un avocat imobiliar, un CPA care se familiarizează cu impozitarea încrederii și, în funcție de bunuri, probabil un consultant de investiții înregistrat, aveți de-a face cu sume semnificative de bani.