Avantajele investiției în Brazilia

Fraza braziliană "É boa pra caramba" poate fi cea mai bună modalitate de a descrie miracolul său economic. În decursul duratei de viață a majorității locuitorilor săi, țara sa confruntat cu o criză economică semnificativă, a supraviețuit unei dictaturi militare și a mărit produsul său intern brut (PIB) de la 15 miliarde de dolari în 1960, până la cea de-a șaptea cea mai mare economie a lumii, care a rupt 2 trilioane de dolari în 2011. "prin standardele cuiva.

Din 2003, Brazilia și-a îmbunătățit stabilitatea macroeconomică, și-a consolidat rezervele externe și și-a redus datoria, transformându-l în valori mobiliare reale și interne. Apoi, în 2008, datoria țării a fost acordată statutului de investiție de către două agenții de credit. După o recesiune moderată, țara a revenit la o creștere pozitivă în 2010 și a continuat să fie o destinație atractivă pentru investitori. În 2016, economia sa luptat, însă, cu sliderul de mărfuri.

O imagine de ansamblu asupra economiei Braziliei

Investitorii internaționali cunosc Brazilia cel mai bine pentru bogățiile sale naturale. În plus față de câmpurile petroliere offshore, țara este al doilea mare producător de minereu de fier din lume și produce mai mult etanol decât Asia și Europa combinate. Aceste resurse îl ajută să producă ieftin o gamă largă de bunuri industriale și de consum, servind în același timp ca furnizor cheie de materii prime pentru țări precum China.

Statisticile economice ale țării din 2015 au inclus:

• Produsul intern brut (PPP): 3.6 trilioane de dolari
• Rata de creștere reală a PIB-ului: -4%
• PIB pe cap de locuitor: 8 802 dolari
• Rata șomajului: 11,5%
• Rata inflației (IPC): 10,67

Sursa: CIA World Factbook

Rata de creștere a PIB negativă a țării și rata ridicată a șomajului reflectă scăderea semnificativă a prețurilor materiilor prime pe parcursul anilor 2015 și 2016. În condițiile încetinirii creșterii economice a Chinei, există preocupări că persistența slăbiciunii materiilor prime ar putea duce la închiderea proiectelor majore. Relațiile strânse ale țării cu produsele de bază înseamnă că economia sa depinde în mare măsură de aceste prețuri.

Beneficiile și riscurile investiției în Brazilia

Ca majoritatea piețelor emergente, investițiile în Brazilia implică un compromis între risc și recompensă. Ratele de creștere ridicate ale țării pot genera profituri puternice din trecut, însă instabilitatea politică și dependența de mărfuri fac mai riscantă decât piețele dezvoltate. În ultimii zece ani, indicele MSCI Brazilia a înregistrat performanțe scăzute ale S & P 500 cu aproximativ 100%, deși depășea cu o marjă largă până la mijlocul anului 2013 - subliniind dependența sa de prețurile materiilor prime.

Beneficiile investiției în Brazilia includ:

• Commodity-Rich. Creșterea economică a Braziliei a beneficiat de o cerere puternică în China și în alte piețe emergente pentru resursele sale naturale, deși acești factori au condus la scăderi semnificative în ultimii ani.
• Economie relativ stabilă. După ce a luat măsuri pentru stabilitatea fiscală și pentru a-și liberaliza economia în anii 1990, Brazilia a devenit o economie de vârf, cu un sector tehnologic în creștere și cu un accent intern care ar trebui să reducă dependența de mărfuri.
• Bogat în resurse naturale. Brazilia este al doilea mare producător de minereu de fier din lume și găzduiește una dintre cele mai mari descoperiri de petrol din largul deceniului. Acest lucru ia ajutat să construiască o bază de la care să își dezvolte sectoarele interne ale economiei.

Riscurile investițiilor în Brazilia includ:

• Instabilitate politica. Brazilia are o istorie politică oarecum volatilă, care persistă și astăzi. În 2015 și 2016, mulți oficiali au fost legați de activități criminale în colaborare cu petrograful petrolier parțial deținut de stat.
• Dependența străină. Brazilia este mai dependentă de exporturi decât țările dezvoltate precum Statele Unite, în timp ce se bazează, de asemenea, în mare măsură pe finanțarea externă și pe deficitul de cont curent. În consecință, recesiunea de mărfuri a avut un impact asupra economiei.

Cele mai bune modalități de a investi în Brazilia

Există multe modalități diferite de a investi în Brazilia, variind de la fonduri tranzacționate la bursă (ETF), listate în S.U.A., la titluri listate la bursa de valori, MB & F Bovespa. ETF-urile reprezintă cea mai ușoară cale de a obține expunere fără să vă faceți griji cu privire la depozitele americane de depozit (ADR) și la titlurile de valoare naționale.

ETF-urile populare braziliene includ:

• iShares Indexul MSCI Brazilia ETF (NYSE: EWZ)
• iShares MSCI Brazil Small Cap Index ETF (NYSE: BRF)
• Global X Brazilian Consumer ETF (NYSE: BRAQ)
• Global X Brazilia Financials ETF (NYSE: BRAF)
• Global X Brazilia Mid Cap ETF (NYSE: BRAZ)

Cele mai populare RDA din Brazilia includ:

• Petroleo Braziliero SA ADR (NYSE: PBR)
• Vale ADR (NYSE: VALE)
• Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB)

Investitorii internaționali care doresc expunere directă pot achiziționa titluri braziliene direct prin multe platforme de tranzacționare globale cu acces la MB & F Bovespa. Cei care doresc să investească în mod direct trebuie să angajeze entități locale pentru a acționa în calitate de custozi pe conturile de brokeraj și să se înregistreze la Banca Centrală braziliană și la alte agenții de reglementare și fiscale.

Indicele cel mai popular pe MB & F Bovespa este indicele Bovespa (IBovespa), care reprezintă aproximativ 80% din volumul tranzacțiilor și 70% din capitalizarea bursieră totală a bursei.

Punctele cheie ale Takeaway

• Brazilia este una dintre țările cu cea mai rapidă creștere din lume și membră a așa-numitelor națiuni BRIC, dar are și mai multe riscuri înglobate în politica sa și dependența străină.
• Cei care caută o modalitate ușoară de a investi în Brazilia ar trebui să se uite la ETF și ADR-uri, în timp ce cei care caută acces mai direct pot deschide un cont de brokeraj străin și pot tranzacționa pe MB & F Bovespa.