Cum determină Warren Buffett dacă o piață este supraevaluată

Strategii de investiții

Există numeroase strategii diferite pe care investitorii internaționali le pot utiliza cu limita de piață pentru a obține datele naționale brute privind produsul în mână. În ceea ce privește partea conservatoare, mulți investitori ar putea dori să utilizeze acest indicator pentru a identifica punctele de pornire pentru cercetarea capitalurilor bazate pe valoare. Pe partea mai riscantă, unii investitori ar putea fi interesați de strategiile de lungă durată în cazul în care vânzările pe termen scurt și vânzarea pe scară largă a piețelor în scădere, în speranța unor corecții, cunoscute sub numele de strategie de arbitraj.

Când se utilizează raportul, investitorii trebuie să țină cont de câteva lucruri:

• Factorii care stau la baza - Există multe dinamici care pot apărea la locul de muncă, determinând o piață subevaluată sau supraevaluată.
• Evaluări inegale - O piață poate fi considerată subevaluată în ansamblu, dar cu siguranță este posibil ca un anumit sector să fie supraevaluat. De asemenea, inversul poate fi adevărat, în cazul în care o piață supraevaluată poate găzdui segmente subevaluate. Investitorii ar trebui să fie conștienți de această dinamică atunci când investesc în sectoare specifice.
• Evaluări cronice - O piață poate fi subevaluată cronologic în comparație cu alte piețe din întreaga lume din mai multe motive. De exemplu, anumite piețe emergente cu riscuri politice ridicate pot fi substanțial subevaluate pe perioade lungi de timp, ceea ce nu înseamnă neapărat că vor ajunge vreodată la o valoare justă.

Cel mai important lucru pe care trebuie să-l amintiți pentru investitorii internaționali este de a folosi raportul ca punct de plecare pentru cercetări viitoare, mai degrabă decât pentru un sfârșit final. Există mulți factori diferiți care identifică o oportunitate de investiție, iar țara de origine este un singur factor. Investitorii ar trebui să ia în considerare, de asemenea, meritele de investiții ale acțiunilor din țară - în ceea ce privește evaluarea și perspectivele lor de creștere -, precum și factori potențial nesemnați, cum ar fi prețurile materiilor prime.

Punctele cheie ale Takeaway

• Warren Buffett este cunoscut pentru utilizarea ponderii pieței pentru raportul brut al produsului național atunci când stabilește dacă acțiunile sunt supraevaluate sau subevaluate în mod agregat.
• Investitorii internaționali pot găsi aceleași date pentru toate țările folosind instrumentele furnizate de Banca Mondială și alte organizații internaționale.
• Când se utilizează raportul, investitorii ar trebui să fie siguri că îl vor folosi doar ca punct de plecare pentru implementarea diferitelor strategii, inclusiv strategiile pe termen lung.