Impozitarea Fondurilor Obligatiilor Municipale

Fondurile de obligațiuni municipale pot fi o adăugare inteligentă la un cont impozabil, deoarece o parte sau toate veniturile generate de aceste fonduri pot fi scutite de taxe.

Aflați cum funcționează fondurile de obligațiuni municipale și cum și de ce puteți beneficia prin investirea în aceste tipuri de fonduri mutuale.

Ce sunt fondurile de obligatiuni municipale?

Obligațiunile sunt obligațiuni emise de entități, cum ar fi corporațiile sau guvernele. De asemenea, numite "munis", obligațiunile municipale sunt obligațiuni emise de municipalități guvernamentale sau de agențiile acestora. Exemplele includ orașe, state și utilități publice. Obligațiile de datorii sunt utilizate pentru a strânge bani pentru a finanța construirea de școli, parcuri, autostrăzi și alte proiecte de utilitate publică. Fondurile de obligatiuni municipale sunt fonduri mutuale care investesc in obligatiuni municipale

Cum se impozitează fondurile de obligațiuni municipale?

Fondurile de obligațiuni municipale furnizează investitorilor interese care sunt scutite de impozitele federale pe venit. Aceste venituri pot fi, de asemenea, scutite de taxe locale și de stat pentru investitorii care locuiesc în statul sau localitatea emitentă. O obligațiune din New York, de exemplu, ar fi triplă fără taxe, ceea ce înseamnă că ar putea fi scutită de impozitele federale, de stat și locale dacă investitorul trăiește și plătește impozite în New York City. Din acest motiv, fondurile municipale de obligațiuni sunt adesea denumite investiții "scutite de taxe" sau "scutite de taxe".

Cine ar trebui să investească în fondurile de obligațiuni municipale și de ce?

Investitorii care ar trebui să utilizeze fondurile de obligațiuni municipale sunt în primul rând cei care doresc să câștige randamente care sunt de obicei mai mari decât cele ale fondurilor de pe piața monetară și care pot fi în paranteze de impozitare ridicate.

Randamentele obligațiunilor municipale sunt adesea mai mici în comparație cu alte obligațiuni, cum ar fi cele emise de o corporație. Cu toate acestea, beneficiile fiscale ale obligațiunilor municipale pot compensa randamentele mai mici.

Dar cum știi dacă fondurile de obligațiuni municipale sunt cele mai bune pentru tine? Răspunsul constă în ceea ce se numește "randament echivalent fiscal".

De exemplu, o obligație impozabilă, cum ar fi o obligațiune corporativă, care plătește 5,00 la sută, poate să nu fie la fel de atractivă pentru un investitor care cumpără o obligațiune municipală fără taxe vamale care plătește 4,00 la sută. Pentru a determina ce obligațiune este mai bună, investitorul poate calcula randamentul echivalent fiscal. Randamentul echivalent fiscal este randamentul înainte de impozitare pe care trebuie să îl plătească obligațiunea impozabilă pentru a echivala randamentul obligațiunilor municipale fără taxe. Calculul este randamentul obligațiunilor municipale fără impozit împărțit la unu, minus rata de impozitare a investitorului. Iată calculul pentru un investitor în marja de impozitare marginală de 35%, având în vedere că o obligațiune municipală plătește 4,00%

Randament echivalent fiscal = .04 / (1 - .35) = 6,15 la sută

Acest calcul arată că impozitele pe profit scutite prin utilizarea obligațiunilor municipale fără impozite sunt echivalente cu aceeași obligațiune impozabilă câștigând 6,15 la sută. Prin urmare, investitorul în obligațiuni este înțelept să utilizeze obligațiunile municipale sau obligațiunile municipale în locul obligațiunilor corporative impozabile.