Ratele de lichiditate și lichiditate pentru statistici de afaceri

Cineva care menționează lichiditatea în investiții se referă de obicei la capacitatea unei entități de a-și converti activele în numerar. Cu alte cuvinte, un analist de afaceri ar putea dori să știe cât de repede o companie poate obține mâinile cu fonduri pentru a-și acoperi facturile restante. Este important ca firmele, și un semn al sănătății lor financiare, să aibă suficiente fonduri pentru a-și acoperi obligațiile de plată în mod continuu, fără a fi nevoie să meargă la surse externe de capital.

În afaceri sau contabilitate, capacitatea unei întreprinderi de a-și plăti obligațiile și datoriile pe termen scurt atunci când sunt datorate este, de obicei, cuantificată prin calcularea și revizuirea raportului actual ca rată de lichiditate sau procentaj din pasive.

Lichiditatea unei firme de afaceri este, de obicei, de interes deosebit pentru creditorii săi pe termen scurt, deoarece valoarea lichidității existente spune multe despre capacitatea companiei de a plăti acești creditori. În general, cu cât este mai mare valoarea raportului de lichiditate, cu atât este mai mare marja de siguranță pe care o are o companie în capacitatea sa de a-și plăti facturile.

Unele rate de lichiditate cheie

O mână de rapoarte financiare măsoară lichiditatea firmei, toate informațiile provenind din bilanțul dvs. Aceste rapoarte includ raportul curent, raportul rapid sau testul acid, precum și măsurarea intervalului sau rata de ardere.

1. Cea mai simplă este raportul actual, care este egal cu totalul activelor curente împărțite la pasivele curente totale. Se împrumută de la definiția investițională, deoarece presupune că toate activele pot fi transformate instantaneu în numerar, ceea ce nu este adesea cazul. O valoare de peste 100% nu este neobișnuită atunci când se calculează raportul actual.
2. Raportul rapid, sau testul acid, măsoară capacitatea unei afaceri de a-și satisface obligațiile curente din activele care pot fi ușor vândute, deși este preferabil să se îndeplinească aceste obligații din fluxul de numerar. Rata rapidă deduce stocurile și plățile anticipate din activele curente, apoi le împarte pe datorii curente.

1. Rata fluxului de numerar operațional este capacitatea companiei de a satisface datoria curentă din venitul curent, mai degrabă decât vânzările de active. Este un calcul în două etape. Fluxul de numerar operațional se calculează prin adăugarea de cheltuieli necalificate (de obicei, cheltuieli cu amortizarea) și a modificărilor în capitalul de lucru. Raportul se realizează prin împărțirea fluxului de numerar operațional cu pasive curente.
2. Măsura de intervale, cunoscută și sub numele de rata de ardere, privește numărul de zile pe care o companie o poate opera folosind doar numerar la îndemână. Este similar cu raportul actual și raportul rapid în ceea ce privește îngrijorarea cu privire la cât de ușor o companie poate satisface obligațiile actuale ale datoriei. Rata de ardere este, totuși, preferată de rapoartele rapide și curente, deoarece oferă o aproximare a numărului efectiv de zile, în timp ce celelalte rapoarte oferă o valoare care indică capacitatea și ușurința efectuării plăților. Măsura de interval este calculată prin împărțirea activelor rapide sau a acelor active care pot fi transformate imediat în numerar prin cheltuielile zilnice de funcționare.

De asemenea, util este capitalul circulant net sau capitalul circulant, care reprezintă suma totală totală a tuturor activelor circulante minus toate pasivele curente, măsurarea lichidității pe termen scurt a unei întreprinderi. Este, de asemenea, un indicator al capacității conducerii companiei de a utiliza activele în mod eficient.

Utilizarea și interpretarea raportului

Rezultatele unui singur calcul al raportului nu vor dezvălui prea multe despre o companie, deoarece răspunsul reprezintă doar un punct în timp. Multe companii calculează o varietate de rapoarte în fiecare lună și apoi compară schimbările în timp pentru a discerne dacă societatea se mișcă într-o direcție pozitivă din punct de vedere financiar sau întâmpină semne de dificultate.

O altă utilizare importantă a analizei raportului este de a compara rezultatele externe. Companiile din aceeași industrie, în special concurenții direcți, pot obține o bogăție de cunoștințe atunci când compară rapoartele cu aceleași rapoarte ale altor companii sau rapoarte luate din mediile din industrie.

Fie că folosiți rapoarte interne sau externe din mai multe perioade de timp diferite, verificați dacă rapoartele sunt calculate folosind aceleași componente de fiecare dată sau veți observa că comparațiile nu mai sunt semnificative deoarece nu măsoară merele la mere.

Metodologii diferite

În timp ce unii proprietari de afaceri iau în considerare toate activele în calcularea acestor rapoarte, unii analiști utilizează doar cele mai lichide active, deoarece se uită la un scenariu cel mai defavorabil.