Fondurile de definire a datoriilor, strategiile de investiții și modul de cumpărare

Fondurile de datorii sunt investiții cumulate, cum ar fi fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă (ETF), care dețin titluri de creanță, cum ar fi obligațiuni și alte instrumente cu venit fix. Fondurile de datorii sunt utilizate în mod obișnuit pentru a investi în venituri sau ca parte a unui portofoliu diversificat și pot fi achiziționate prin intermediul unor societăți de fonduri mutuale sau firme de brokeraj.

Cum funcționează fondurile de datorii

Fondurile de datorii, denumite și fonduri de obligațiuni sau fonduri cu venit fix, investesc de obicei în zeci sau sute de titluri de creanță într-o singură investiție globală.

Acest lucru înseamnă că un investitor poate cumpăra doar un singur fond de îndatorare și poate obține expunere la multe tipuri diferite de obligațiuni, cum ar fi obligațiunile corporative, obligațiunile US Treasury, obligațiunile municipale și obligațiunile externe. Investitorii pot alege, de asemenea, un fond de datorii care se concentrează doar pe una dintre aceste categorii.

Atunci când un investitor cumpără un fond de datorie, nu deține efectiv titlurile de creanță subiacente, ci mai degrabă acțiunile fondului propriu-zis. Cu fonduri de împrumut, investitorul participă indirect la dobânda plătită de titlurile de creanță subiacente deținute în fondul mutual sau ETF. De asemenea, fondurile mutuale nu sunt evaluate cu un preț, ci mai degrabă cu o valoare netă a activelor (NAV) a exploatațiilor subiacente din portofoliu.

Cum fondurile de datorii sunt diferite de obligațiuni

Obligațiunile sunt datorii emise de corporații, guverne sau municipalități. Când cumpărați o obligațiune individuală, în mod esențial, vă împrumutați banii pentru o anumită perioadă de timp.

În schimbul achiziției dvs., entitatea împrumutată vă va plăti dobânda până la sfârșitul unui anumit termen. Sfârșitul termenului, numit data scadenței, este momentul în care veți primi investiția inițială sau suma împrumutului (principalul).

Iată principalele diferențe dintre obligațiuni și fonduri de datorie:

• Proprietate:Când cumpărați o obligațiune, sunteți proprietarul garanției datoriei. Cu fonduri de datorii, indiferent dacă acestea sunt fonduri mutuale sau ETF-uri, nu dețineți obligațiunile; dețineți acțiuni ale fondului însuși. Dobânda pe care o câștigi sau ceea ce se numește randamentul fondului este o reflectare a ratelor medii combinate obținute de participațiile la obligațiuni subiacente din fond.
• Perioada de exploatare / Scadență:Odată ce cumpărați o obligațiune, de obicei o țineți până la maturitate. Perioada de timp este de obicei de cel puțin trei ani și poate dura până la 30 de ani pentru anumite obligațiuni. Prețul obligațiunii poate fluctua în timp ce îl dețineți, dar veți primi în continuare 100% din capitalul dvs. principal (suma inițială de cumpărare) la scadență. Cu toate acestea, cu fonduri de datorii, țineți fondul atât timp cât se potrivește obiectivelor dvs. de investiții. Nu există o dată de scadență.
• Riscul principal: Prețurile pentru obligațiuni și fondurile de datorie pot fluctua. Cu toate acestea, deoarece obligațiunile individuale sunt de obicei păstrate până la maturitate, nu există nicio preocupare reală cu privire la fluctuația prețurilor. Nu pierdeți niciodată bani cu o obligațiune decât dacă o vindeți înainte de a fi maturată și prețul a scăzut (sau entitatea emitentă intră în faliment și nu are bani să plătească deținătorii de obligațiuni, ceea ce este extrem de rar). Cu toate acestea, nu veți primi investiția inițială înapoi cu un fond de datorii dacă este mai puțin valoroasă atunci când o vindeți că a fost atunci când ați cumpărat-o.

De ce să investiți în fonduri de datorii

Persoanele care investesc în fonduri de împrumut sunt de obicei investitori care doresc să-și diversifice portofoliul. Fondurile de datorii au, de obicei, performanțe diferite decât fondurile de capital, fondurile AKA. De exemplu, pe o piață de urși, când prețurile acțiunilor sunt în scădere, prețurile la obligațiuni sunt adesea în creștere. Din acest motiv, combinarea fondurilor de acțiuni cu fonduri de datorie reduce volatilitatea (în sus și în jos) a valorii contului dvs.

Unii investitori cumpără fonduri de datorii ca surse de venit la pensionare. Fondul mutual sau ETF va transmite investitorilor dobânda obținută din titlurile de obligațiuni. Fondurile de datorii plătesc în mod obișnuit dividende trimestriale, care includ plățile de dobânzi. Fondul de investiții de investiții de capital implică, de asemenea, câștigurile de preț ale titlurilor de creanță subiacente.

Cum să cumpărați fonduri de datorii

Puteți cumpăra obligațiuni individuale prin intermediul consultanților de investiții, brokerilor de acțiuni sau direct online cu contul dvs. propriu, prin intermediul unei societăți mutuale, precum Vanguard sau Fidelity sau un broker de reduceri precum Schwab sau TD Ameritrade.

Pentru mai mult ajutor pentru a cumpăra fonduri de datorii, consultați articolul nostru despre cum să alegeți cele mai bune fonduri de obligațiuni.

Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.