Ghidul definitiv pentru a investi în Germania

Germania este cea mai mare economie din Europa și cea de-a patra cea mai mare economie din lume. Conduita de producția industrială, țara este al treilea exportator cel mai mare și menține cel mai mare excedent comercial din lume. Țara găzduiește, de asemenea, aproape 40 dintre cele mai mari 500 de societăți cotate la bursă din lume, ceea ce o face o țară importantă pentru investitorii internaționali.

Cele mai mari companii din Germania se regăsesc în indicele DAX 30, care este similar cu cel al Dow Jones Industrial Average din Statele Unite și cuprinde cele 30 de companii din Germania cele mai mari, tranzacționate pe bursa din Frankfurt. Indicele conține câteva nume de uz casnic precum Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE și multe altele.

Țara are, de asemenea, rezerve semnificative de resurse naturale, inclusiv uraniu, lemn, potasiu, nichel, cupru și gaze naturale. În ceea ce privește energiile regenerabile, țara este, de asemenea, cel mai mare producător mondial de turbine eoliene și generează aproape o treime din puterea sa internă din surse regenerabile.

Beneficii și riscuri de investiție în Germania

Germania poate avea o economie robustă, însă natura sa determinată de exporturi o face susceptibilă la factori de risc externi. De exemplu, aderarea țării la Uniunea Europeană a fost un avantaj enorm în trecut, dar criza datoriilor suverane europene și încetinirea economică ulterioară au avut un impact negativ asupra economiei sale.

Beneficiile investiției în Germania includ:

• Economie puternică - Germania are una dintre cele mai puternice economii din lume, fiind cea de-a patra cea mai mare din lume și cea de-a doua cea mai mare din exporturi. În 2017, produsul intern brut (PIB) al țării a atins valoarea nominală de 3.65 trilioane USD.
• Uniunea Europeană - Germania a beneficiat puternic de includerea în Uniunea Europeană, care a ajutat-o ​​să devină mai competitivă nu numai împotriva altor țări industrializate, ci și pentru toți ceilalți membri ai zonei euro.
• Forța de muncă și impozitele - Forța de muncă a Germaniei este atât de educată, cât și de puternică, după cum rezultă din procentele de învățământ superior și zilele de grevă la 1.000 de locuitori. Și codul fiscal unificat al țării și politicile prietenoase cu afacerile sunt, de asemenea, favorabile.

Riscurile de a investi în Germania includ:

• Uniunea Europeană de salvare - Germania a beneficiat de statutul de membru al Uniunii Europene, dar problemele datoriei suverane i-au obligat să participe la salvarea în trecut. Aceste măsuri de salvare pot avea costuri ridicate, mai ales dacă mai multe țări se confruntă cu probleme.
• Contagiul european - Țările din Uniunea Europeană sunt legate între ele prin chestiuni legate de datoriile suverane. Un eșec al unei țări de a-și plăti datoriile ar putea duce la situații în care alții se confruntă cu o soartă similară și, în cele din urmă, ar afecta bilanțul german (și al băncilor sale).
• Date demografice - Germania are o populație în curs de îmbătrânire care poate aduce o povară tot mai mare programelor sale de asistență socială. Cu o rată a fertilității de 1,45 în 2010, țara conduce multe altele în Occident, dar este mult sub rata de înlocuire naturală de 2,1.

Investiți în Germania cu ETF-uri și ADR-uri

Cea mai ușoară modalitate de a investi în Germania este prin fonduri tranzacționate la bursă (ETF). Aceste valori mobiliare pot fi achiziționate pe bursele din S.U.A. și pot oferi o expunere diferită companiilor cu domiciliul în țară. Cu toate acestea, bonurile de depozit americane (ADR) oferă o modalitate mai avantajoasă de a investi cu ușurință în companii individuale fără a achiziționa și a vinde acțiuni pe alte bursiere decât cele din S.U.A.

Cea mai populară ETF care a investit în Germania este iShares MSCI Germany Index Fund (EWG), care este gestionată de grupul iShares al BlackRock. Folosind populația germană MSCI Index, fondul deține aproximativ 50 de acțiuni din mai mult de 10 industrii, cu o rată a cheltuielilor de 0,49% și o valoare a activului net mai mare de 4 miliarde de dolari, începând cu luna februarie a anului 2018.

Iată câteva ETF-uri populare care să investească în Germania:

• iShares Fondul MSCI Germania Index (EWG)
• Fondul Federal al Bondului (BUND)
• ProShares Germania Sovereign / SubSovereign (GGOV)
• Vânzători de piață Germania Small Cap ETF (GERJ)
• Germania Profil AlphaDEX Fond (FGM)

Iată câteva ADR-uri populare pentru a investi în Germania:

• Deutsche Bank AG (DB)
• Deutsche Telekom AG (DTEGY)
• Siemens AG (SI)
• BASF SE (BASFY)
• E.ON AG (EONGY)

Atunci când investesc în ETF-uri internaționale, comercianții ar trebui să cunoască rapoartele de cheltuieli ale fondurilor, care pot varia destul de puțin între fonduri. Unele fonduri pot fi, de asemenea, prea concentrate într-o zonă a economiei, care poate introduce riscuri legate de diversificare.

Atunci când investesc în ADR, comercianții trebuie să țină cont de nivelurile reduse de lichiditate în comparație cu stocurile tipice de pe piața internă. Nivelurile mai scăzute ale lichidității ar putea face mai dificilă cumpărarea și vânzarea acțiunilor la prețuri avantajoase. Pot exista, de asemenea, implicații fiscale asociate cu ADR-urile și stocurile străine.