Unde suntem în ciclul curent de afaceri?

Mulți oameni nu recunosc bine ciclul de afaceri. Deci, înainte de lovitura Marei Recesiuni, ei nu au ieșit de pe piața bursieră la timp. Pe de altă parte, mulți oameni se tem de multe ori să pună prea mulți bani pe piața bursieră la începutul ciclului de expansiune, atunci când este timpul potrivit pentru a face acest lucru.

Deși nu puteți petrece timpul pe piață, vă puteți îmbunătăți rentabilitatea, știind unde suntem în ciclul de afaceri. Apoi, puteți ajusta alocarea de active pentru a profita de fazele.

Diagrama de mai jos arată modul în care poate fi utilizat un ciclu economic pentru a calcula creșterea și scăderea PIB pentru a urmări extinderea și contracția economiei SUA după al doilea război mondial.

1. Expansiune: Economia creste cu 2 pana la 3 procente sanatoase. Stocurile intră pe o piață de tauri.
2. Vârf: Not notky not not not not not not not not not not not not not not not not not not not not not not not not not not not not not not not notky not not not not not notky not not not not not Inflația trimite prețurile în sus. Există bule de active. Piața bursieră se află într-o stare de "exuberanță irațională". Discuții spun că suntem într-o "nouă normă". Autori publică cărți intitulate "Dow 30,000".
3. Contracție: Creșterea economică încetinește, dar nu este negativă. Stocurile intră pe piața ursilor.
4. Jgheab: Contractele economice. Asta indică o recesiune. Experții economici prognozează că vor continua ani de zile.

Din iunie 2009, economia sa aflat în faza de expansiune. Asta e nouă ani. Din punct de vedere istoric, fazele de expansiune durează cel puțin cinci ani. Ca rezultat, mulți oameni avertizează că o recesiune este chiar la colț.

Dar nu a existat nicio inflație. Acesta este un semn tipic de avertizare că extinderea atinge punctul culminant. În loc de inflație, există bule de active. În 2015, era în dolarul american. Cererea slabă pentru euro a contribuit la un dolar puternic. A existat o bubble a activelor în prețurile locuințelor chiar înainte de recesiunea din 2008. Uneori, exuberanța irațională a unui vârf are loc în prețul activelor, fără a genera inflație globală.

Cum să vă protejați în fiecare fază a ciclului de afaceri

Ar trebui să consultați un planificator financiar certificat pentru a găsi fonduri sau stocuri specifice. Există, însă, linii generale acceptate pentru ceea ce tinde să facă mai bine în fiecare fază a ciclului de afaceri:

Contracție: Stai bine. Dacă nu ați vândut acțiuni până la momentul în care economia contractează, este probabil prea târziu. Ați putea să mutați anumite active în obligațiuni sau în numerar, dar să păstrați unele în stocuri. Doriți să prindeți revenirea atunci când are loc. Majoritatea investitorilor vând stocuri atunci când contracția este deja în curs de desfășurare și nu le cumpără până nu este prea târziu. O piață de recesiune sau urs are, de obicei, șase până la 18 luni.

Jgheab: Începeți să adăugați stocuri și produse de bază, cum ar fi aurul, petrolul și bunurile imobile. Ar trebui să fie ieftine în timpul unei recesiuni.

Expansiune: În primele etape ale expansiunii, acțiunile cu capital mic se dezvoltă cel mai rapid. Asta pentru că firmele mici sunt suficient de agile pentru a profita de o schimbare a pieței. Puteți obține venituri suplimentare cu obligațiuni cu randament ridicat. Adăugați acțiuni și obligațiuni de pe piețele străine dezvoltate și emergente. Se acționează împotriva unui dolar în scădere. Piețele emergente cresc mai repede în primele etape ale unei reveniri. De exemplu, băncile din Brazilia nu au cumpărat ipoteci subprime. Economia sa a crescut atunci când economia Statelor Unite a fost în recesiune.

Piețele emergente sunt riscante, dar pe măsură ce economia globală se îmbunătățește, acest risc merită. Mai târziu, în expansiune, adăugați stocuri de mijloc și cu cap mare. Firmele mai mari se descurcă mai bine în fazele ulterioare ale recuperării.

Vârf: Vindem acțiuni, mărfuri și obligațiuni junk. Creșterea proporției de numerar și venit fix. Cele mai sigure sunt obligațiunile americane de trezorerie, obligațiunile de economii și obligațiunile municipale. Atunci când ratele dobânzilor sunt ridicate, cumpărați fonduri de obligațiuni pe termen scurt și fonduri ale pieței monetare. Pe măsură ce ratele dobânzilor scad, o trecere la obligațiunile corporative oferă o rentabilitate mai mare cu un risc mai mare. Adăugați aur până la aproximativ 10% din portofoliul dvs. Este un bun gard împotriva inflației. Este, de asemenea, cea mai bună protecție în timpul unui accident de pe piața de valori. Asta pentru că prețurile la aur cresc timp de 15 zile după orice accident.

Notot nototot τη τη τη τη τη τη not notot notot notkyky

După cum vă puteți imagina, este incredibil de dificil de a vinde acțiuni atunci când toți ceilalți se laudă cu privire la cât de mult fac. De aceea, sincronizarea pieței este aproape imposibilă. Τη notkyotot notot not not notototky Nu ai niciodată 100% din investițiile tale în nici o clasă de active.

În schimb, asigurați-vă că investițiile dvs. sunt diversificate. Treceți treptat proporția pentru a rămâne în ton cu ciclul de afaceri. Lucrați întotdeauna cu un planificator financiar pentru a vă asigura că alocarea corespunde obiectivelor dvs. personale.

În profunzime: Ratele actuale de creștere a PIB-ului 10 Booms și busturi din 1980 Istoria recesiunilor din S.U.A.