Seria 66 Examinarea combinată a dreptului comun de stat

În combinație cu examenul din seria 7 (care este o condiție prealabilă), este necesar ca majoritatea statelor să fie calificate să lucreze ca agent de valori mobiliare sau ca reprezentant al consiliului de investiții. În timp ce agențiile guvernului federal, mai ales SEC, sunt cele mai proeminente autorități de reglementare a piețelor de valori mobiliare și a industriei valorilor mobiliare din Statele Unite, este de multe ori uitat faptul că statele individuale au propriile regimuri de reglementare și cerințele de acordare a licențelor.

Trecerea examenului din seria 66 este echivalentul trecerii atât a seriei 63, cât și a seriei 65. În plus, în timp ce este administrat de FINRA, examenul Series 66 este elaborat de Asociația Administratorilor de valori din America de Nord, cunoscută și sub denumirea de NASAA.

Legea Valorilor Mobiliare Uniforme

Acesta este un model de legislație, introdus pentru prima dată în 1956 și modificat ulterior, care a fost conceput pentru a standardiza și armoniza legile statelor membre cu privire la valorile mobiliare. Ideea a fost de a introduce cele mai bune practici la nivel național, simplificând, de asemenea, respectarea normelor aplicabile societăților de valori mobiliare și profesioniștilor din domeniul valorilor mobiliare

Definirea Reprezentantului Consilierului de Investiții

În conformitate cu Legea Uniforma a Valorilor Mobiliare, un reprezentant al consiliului de investiții este o persoană angajată sau asociată cu o firmă de consultanță pentru investiții care face oricare dintre următoarele:

• Face recomandări sau oferă consultanță de investiții
• Gestionează conturile clientului sau portofolii
• Stabilește recomandările sau sfaturile privind valorile mobiliare
• Oferă consiliere de investiții sau se ocupă de furnizarea de consultanță de investiții
• Primeste compensatii pentru a solicita, oferi sau negocia vanzarea sau vanzarea de consultanta de investitii
• Supraveghează angajații care îndeplinesc oricare dintre sarcinile de mai sus

Pe de altă parte, un consultant de investiții nu este cineva care:

• Efectuează numai acte clerice sau ministeriale
• A căror implicare în formularea sau oferirea de consultanță pentru investiții este incidentală și care nu primește compensații speciale pentru serviciile de consultanță în materie de investiții

Societățile de consultanță pentru investiții înregistrate la SEC și persoanele angajate sau asociate acestora sunt scutite de înregistrare, licențiere sau calificare de stat separată, cu excepția reprezentanților consilierilor de investiții ale căror locuri de afaceri reale se află într-un anumit stat.

Scutiri

Titularii mai multor denumiri profesionale, mai ales CFA și CFP, sunt considerați că au dovedit măiestrie a aceluiași material deja și, prin urmare, sunt scutiți în majoritatea statelor de a lua examenul Series 66. Printre alte denumiri se numără și Personal Financial Specialist (PFS), consilier financiar chartered consultant (ChFC) și consilier de investiții chartered (CIC).

Durata examenului

Examenul din seria 66 cuprinde 110 de întrebări cu răspunsuri multiple și 150 de minute sunt alocate pentru finalizarea testului. Numai 100 dintre întrebările din examen sunt de fapt contorizate spre scorul final al candidatului. Fiecare test include 10 întrebări experimentale care sunt luate în considerare pentru utilizarea în versiunile viitoare ale examenului. Acestea sunt distribuite pe parcursul examenului, iar persoana care ia testul nu știe care sunt ele.

Punctajul de trecere

Examenul din seria 66 testează competența minimă, iar un scor de trecere este de 75 de răspunsuri corecte sau 75% din cele 100 de întrebări care țin cont de scorul final. Un candidat care nu reușește examenul din seria 66 trebuie să aștepte cel puțin 30 de zile înainte de a-l lua din nou. Aceeași regulă se aplică și pentru cineva care a eșuat a doua oară și care dorește să o ia pentru a treia oară. După un al treilea eșec, un candidat trebuie să aștepte cel puțin 180 de zile înainte de a trece din nou la examen. Aceeași regulă se aplică tuturor încercărilor ulterioare eșuate.

Subiecte acoperite

Trecerea la examenul Series 66 este echivalent cu trecerea atât la seria 63, cât și la seria 65. Totuși, este proiectat și pentru candidații care dețin certificarea Seriei 7. În consecință, testul Series 66 omite întrebările referitoare la produsele cu valori mobiliare, analiza valorilor mobiliare și strategia de investiții care reprezintă o parte semnificativă a seriei 65, dar care sunt acoperite cu mai multă durată și detalii în examenul Series 7.

Înregistrarea și licențierea

Există mai multe avertismente legate de trecerea la examenul Series 66. În primul rând, candidatul este încă responsabil pentru cunoașterea și respectarea cerințelor specifice ale legilor și regulamentelor privind valorile mobiliare ale statelor în care își va desfășura activitatea. În al doilea rând, în timp ce trece examenul este adesea o condiție esențială pentru a fi autorizat să desfășoare o afacere într-o anumită stare, nu este neapărat singurul și niciodată nu conferă un drept automat de a fi licențiat sau înregistrat într-un anumit stat. Cu toate acestea, NASAA crede cu tărie că examinarea uniformă a legii statului combinat face ca reglementarea valorilor mobiliare de stat să fie mai bună și o protecție mai bună a publicului investitor prin promovarea uniformității unei astfel de reglementări și a standardelor de calificare pentru profesioniștii financiari.