Cum să investiți și să cumpărați yeni japonezi

Economia Japoniei este a treia ca marime din lume, după economiile americane și chineze, cu un produs intern brut nominal de aproximativ 4.21 trilioane de dolari în 2015. Dar statutul țării ca cel mai mare creditor din lume, nu economia sa, și-a dat moneda - yenul japonez - o reputație sigură pe piață. Ca rezultat, yenul japonez a devenit a treia monedă pe piața valutară cea mai tranzacționată după dolarul american și euro.

În timpul crizei datoriilor suverane din zona euro, yenul japonez a apreciat în mod semnificativ valoarea ca fiind una dintre puținele valute în condiții de siguranță, mai ales după ce francul elvețian a fost legat de evaluarea monedei euro pentru a preveni aprecierea ulterioară.

Yenul japonez a fost, de asemenea, un comerț popular în trecut, datorită ratelor scăzute ale dobânzilor care au făcut ca împrumutul să fie ieftin. În timp ce moneda a pierdut o parte din această influență în 2015 și 2016, moneda joacă un rol vital în viața multor investitori internaționali.

Yenul japonez are un statut sigur, iar comercianții folosesc moneda pentru oportunități de câștiguri de capital și pentru acoperirea riscurilor.

Locuri de siguranță, de transport și de haină

Yenul japonez a fost istoric popular printre investitorii internaționali ca un paradis sigur, purtând comerțul și acoperirea valutară. De la începutul anilor 2000, investitorii au început să împrumute yenul japonez, având în vedere ratele foarte scăzute ale dobânzilor Băncii Japoniei.

Fondurile din aceste împrumuturi au fost apoi împrumutate în alte valute, cum ar fi dolarul SUA, la o rată a dobânzii mai mare. Până în 2007, unele estimări au indicat faptul că yenul japonez a efectuat tranzacții de aproximativ 1 trilion de dolari SUA, înainte de a se desprinde.

Între 2008 și 2012, yenul japonez a devenit o investiție dezirabilă pentru comercianții valutari, având în vedere statutul creditorului țării. Aceste activități au determinat evaluarea yenului față de alte valute și au afectat considerabil sectorul de export.

În 2013, premierul Shinzo Abe a fost ales pe baza promisiunii de a reduce evaluarea yenului japonez prin relaxarea cantitativă și alte măsuri, ceea ce a contribuit la reducerea evaluării.

De-a lungul tuturor acestor perioade, yenul japonez a fost folosit și ca hedging valutar, având în vedere statutul Japoniei ca destinație de investiții. Investitorii internaționali cu sediul în SUA ar putea compensa efectele valutare, câștigurile sau pierderile în yenul volatil japonez prin cumpărarea de fonduri de yeni japoneze lungi sau scurte sau prin cumpărarea directă pe piața valutară la fața locului.

Investirea în yeni japonezi cu ETF-uri

Cea mai ușoară cale pentru investitorii internaționali de a obține expunere la yenul japonez este utilizarea fondurilor tranzacționate pe bază de schimb (ETF). Folosind o varietate de instrumente derivate, cum ar fi swap-urile valutare, aceste fonduri încearcă să imite prețul yenului japonez față de dolarul american sau de un coș de monede internaționale. Unele fonduri oferă, de asemenea, opțiuni de levier sau vânzări pe termen scurt, care permit investitorilor să valorifice mișcarea yenului japonez într-o varietate de moduri.

Cele două cele mai populare ETF japoneze japoneze sunt:

• ProShares Yen UltraShort (YCS). YCS caută rezultate zilnice de investiții care corespund celor de două ori mai mari (-2x) din performanța zilnică a prețului în dolari americani de yeni, cu un raport de cheltuieli de 0,95 la sută și aproximativ 425 milioane dolari în total active, începând cu luna martie 2013.
• CurrencyShares Yen Trust japonez (FXY). FXY este conceput pentru a urmări prețul yenului japonez prin depozitarea yenului japonez în depozit cu prețul acțiunii care reflectă prețul în dolari americani al yenului japonez, cu un raport de cheltuieli de 0,40 la sută și aproximativ 215 milioane dolari în total active, începând cu luna martie 2013 .

Cumpărarea și vânzarea de yeni pe piața valutară

Piața valutară la fața locului oferă o altă opțiune pentru comercianții care doresc să cumpere sau să vândă yeni japonezi. Utilizând o monedă pentru a cumpăra o altă monedă într-o situație extrem de ridicată (de exemplu, 50: 1 sau mai mult), comercianții pot realiza un profit atunci când valuta achiziționată crește în valoare față de moneda utilizată pentru efectuarea achiziției. Yenul japonez este cel mai frecvent tranzacționat împotriva dolarului SUA într-o pereche valutară cunoscută sub numele USD / JPY.

Dar înainte de a tranzacționa pe aceste piețe, investitorii internaționali ar trebui să fie conștienți de faptul că efectul de levier implicat adesea înseamnă un risc mai mare. Aceste tranzacții sunt, de asemenea, de obicei plasate în conturi de broker de specialitate de specialitate care pot diferi de conturile de brokeraj existente stoc.

Piața Futures

Puteți specula în legătură cu activitatea yenului prin cumpărarea de contracte futures, care au o expirare fixă ​​și un preț fix de stabilire, sau puteți profita de efectul de levier și de a cumpăra sau vinde opțiuni privind contractele futures yen. Comerțul futures Yen la Chicago Mercantile Exchange (Merc). De asemenea, puteți lucra cu un dealer cu contracte futures cu experiență și cu un cont futures gestionat; futures implică, de asemenea, un grad semnificativ de pârghie și ar putea să vă ajungă rapid într-o poziție foarte mare. Dacă nu sunteți sigur de ceea ce faceți, investiți cu un profesionist care cunoaște piața.

Investirea prin intermediul stocurilor și a obligațiunilor

Dacă nu doriți să cumpărați un ETF sau să dețineți moneda reală, puteți beneficia de mișcări în yeni în mod indirect prin cumpărarea de acțiuni sau obligațiuni în companii japoneze. Pe măsură ce yenul se apreciază față de dolarul american, acesta oferă adesea un impuls prețurilor acțiunilor japoneze.

Luați în considerare cumpărarea acțiunilor în companii precum Nissan, Toyota, Matsushita sau Mitsubishi.Dacă preferați instrumentele de datorie, investiți în obligațiuni guvernamentale japoneze, cu prețuri care vor reflecta starea economiei Japoniei în termeni de inflație, creșterea PIB și ratele dobânzilor, pentru a numi câțiva factori.

Punctele cheie ale Takeaway

• Yenul japonez a fost istoric popular printre investitorii internaționali ca un paradis sigur, purtând comerțul și acoperirea valutară.
• Cea mai ușoară cale pentru investitorii internaționali de a obține expunere la yenul japonez este utilizarea ETF-urilor valutare japoneze.
• Piața valutară la fața locului oferă o altă opțiune, dar este un pic mai riscantă decât alta folosind ETF-uri.

Balanța nu oferă servicii și consultanță fiscală, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele investiționale, toleranța la riscuri sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și ar putea să nu fie adecvate pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu indică rezultate viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea posibilă a principalului.