Majoritatea fondurilor globale de hedging care urmează să fie urmate

Luarea în evidență a fondurilor de hedging pe termen lung vă poate ajuta să formulați strategii de investiții. Multe fonduri de hedging din întreaga lume generează alfa utilizând o serie de strategii diferite, de la arbitraj până la vânzarea în lipsă. În ultimii ani, investițiile globale macroeconomice ("macrocomenzi globale") au devenit din ce în ce mai populare din cauza turbulențelor care afectează multe părți ale lumii. Multe dintre aceste fonduri trebuie să raporteze în mod regulat cele mai mari participații la Comisia de Valori Mobiliare și de Valori (SEC) din S.U.A., ceea ce creează o oportunitate pentru investitori de a câștiga cunoștințele.

Iată o privire asupra a trei fonduri globale de hedging cu exemple istorice de performanță. Investitorii internaționali își pot urmări tranzacțiile prin citirea dosarelor SEC.

Bridgewater Associates

Bridgewater Associates este un fond global de hedging cu 150 de miliarde de dolari, care investește pe baza tendințelor economice, cum ar fi inflația, cursurile de schimb și citirile privind produsul intern brut din S.U.A. Ca pionierii timpurii a strategiilor de acoperire a monedei, a produselor cu randament absolut și a conceptelor de paritate de risc, fondul de hedging se număra printre managerii de active cu cea mai rapidă creștere din lume între 2000 și 2005. Începând cu 2018, acesta a fost considerat cel mai mare fond de hedging din totalul activelor gestionate.

Compania a continuat să fie clasată pe locul 1 în România Investitori instituționali "Top 100 World Hedge Funds lista din august 2018, păstrând punctul de top pe această listă timp de opt ani consecutivi.

Vizualizați filialele SEC de la Bridgewater Associates

Caxton Associates

Caxton Associates este un fond global de hedging care face investiții bazate pe analiza tendințelor economice mondiale. Potrivit a Timpuri financiare interviul cu CEO-ul Andrew Law, fondul de hedging se concentrează în mare parte pe trei principii fundamentale: ascultarea piețelor, atenția acordată politicii și gestionarea eficientă a riscurilor pentru a îmbunătăți randamentele pe termen lung.

În timp ce fondul de hedging a experimentat unele probleme de răscumpărare la începutul istoriei sale până în 2008, a realizat mai mult de 13 miliarde de dolari pentru clienții săi - sau 14% anual - cu jumătate din volatilitatea S & P 500. fonduri și un performer solid în rândul tuturor fondurilor speculative în general. În mod special, compania niciodată nu a limitat cu adevărat răscumpărările.

Vizualizați filialele SEC de la Caxton Associates

Soros Fund Management

Soros Fund Management este un fond de hedging care a fost reclasificat ca un "birou de familie", condus de miliardarul legendar George Soros. În plus față de spargerea băncii din Anglia în 1992, care a compensat mai mult de un miliard de lire sterline într-o singură zi, a înregistrat o rată anuală de rentabilitate de 20% în deceniile următoare, făcând fondul unul dintre cele mai performante din industrie.

În general, fondul se concentrează pe investiții pe piețele de capital public și pe piețele cu venit fix în întreaga lume, precum și pe fondurile de schimb valutar, valută, mărfuri, fonduri de capital privat și fonduri de capital de risc. Compania are mari investiții în sectorul transporturilor, energiei, comerțului cu amănuntul, financiar, și a altor industrii, ceea ce face ca investițiile care merită să se mute în viitor.

Vezi Filialele SEC ale Fondului Soros

Cum să citiți fișierele SEC

Cea mai importantă depunere a SEC pentru investitorii internaționali de a urmări la analizarea fondurilor de hedging este depunerea Schedule 13F, care conține o evidență detaliată a celor mai mari participații ale unui fond. Prin compararea acestor dețineri între două perioade de timp, investitorii pot determina ce acțiuni, fonduri sau alte active au fost cumpărate sau vândute în timp.

Multe site-uri web, cum ar fi Whale Wisdom, au scopul de a simplifica acest proces prin automatizarea comparării activelor între perioade, dar investitorii pot găsi informațiile gratuit pe site-ul SEC. Investitorii pot, de asemenea, să instaleze alerte prin e-mail care să fie notificate atunci când sunt trimise dosarele SEC din mai multe companii diferite.

În timp ce depunerile SC 13F trebuie să fie făcute în mod regulat, rețineți că există o întârziere între fondul care cumpără un activ și divulgarea acestei achiziții în dosare de reglementare. Investitorii ar trebui să fie siguri că vor compara prețul plătit de fond la momentul cumpărării cu prețul actual al pieței pentru a evalua dacă mișcarea anticipată a avut deja loc.

Tasta Takeaway

Investitorii internaționali pot acumula o mulțime de informații prin urmărirea investițiilor făcute de fonduri globale de hedging globale. În plus față de aceste trei fonduri, investitorii pot examina pilitura SEC asociată cu multe alte fonduri pentru a crea liste de acțiuni care să le perceapă ca o alternativă la investițiile în fonduri tranzacționate pe piața mai largă (ETF) care nu oferă destul la fel de mult alfa.