Ce este un fond de intervale?

Un fond de intervale este un tip alternativ de societate de investiții, clasificată legal ca fond închis, care oferă periodic să cumpere din partea investitorilor o sumă declarată de acțiuni din partea investitorului la Valoarea activului net inițial (NAV) la data cumpărare. Investitorii care cumpără fonduri de intervale caută în mod obișnuit randamente ridicate.

Ce să știți despre fondurile de intervale înainte de a investi

Este important să înțelegeți că fondurile din interval nu sunt aceleași cu cele ale fondurilor mutuale ale fondurilor, fonduri mutuale, fonduri închise și fonduri tranzacționate la bursă (ETF).

Ca și în cazul oricărui tip de investiție, fondurile din interval au anumite scopuri care pot fi utilizate în beneficiul unui investitor sau al unui obiectiv specific de investiție. Cu toate acestea, utilizate în mod incorect, fondurile intervalului pot fi potențial dezavantajoase.

Iată ce să știți despre fondurile din intervalul înainte de a investi:

• Intervalul ofertei de răscumpărare a Fondului Interval: La momentul cumpărării, un fond de intervale va oferi răscumpărarea unui anumit procent din acțiunile investitorului la perioade stabilite, numite intervale, la un preț egal cu valoarea netă a activului (NAV). Procentul de răscumpărare depinde de fond, dar de obicei variază între 5-25% din valoarea activelor fondului investitorului. Aceste intervale de răscumpărare sunt cel mai frecvent trimestrial, dar pot fi de asemenea bianuale sau anuale.
• Fondul Interval de lichiditate și de vânzare:Fondurile de intervale nu sunt lichide, ceea ce înseamnă că nu sunt ușor convertite în numerar. La fel cum fondul va oferi răscumpărarea unui procent din fond la intervale, investitorul se limitează la vânzarea acțiunilor la intervale de timp.

• Fonduri intermediare vs fonduri închise:Fondurile de intervale sunt clasificate ca fonduri închise, dar nu sunt aceleași. De exemplu, fondurile pe intervale nu tranzacționează în mod obișnuit pe piața secundară și tranzacționează în mod obișnuit la valoarea netă a fondului, în timp ce fondurile închise nu împărtășesc aceste calități.
• Intervalul de holdinguri de fonduri:Una dintre cele mai unice calități ale fondurilor pentru interval este că aceștia tind să investească într-o gamă variată de active, care nu pot fi deținute în alte tipuri de fonduri. De exemplu, fondurile intervalelor pot investi în active nelichide, cum ar fi terenurile agricole și terenurile forestiere, și alte tipuri de investiții alternative sau titluri de valoare, cum ar fi împrumuturile pentru întreprinderi și fondurile de capital privat.

• Cheltuieli cu fondul de intervale:Cheltuielile pentru fondurile intervale tind să fie semnificativ mai mari decât fondurile mutuale deschise, fondurile închise și ETF-urile. Taxele și cheltuielile variază de la un fond la altul, dar vă puteți aștepta să plătiți taxe de administrare de 1,5% și mai mari, taxe de serviciu de până la 0,25% și peste 3,5% din taxele anuale. Aceste costuri sunt de două până la trei ori mai mari decât cele pentru cele mai multe fonduri mutuale și ETF-uri. Taxele de vânzare anticipate, comisioanele de brokeraj, comisioanele de răscumpărare se pot aplica și fondurilor intervalelor.
• Fondurile de randament ale fondurilor:Abilitatea de a investi în tipuri de active alternative și capacitatea de a limita răscumpărările investitorilor creează capacitatea sporită pentru administratorii fondurilor de intervale să plătească distribuții periodice mai mari investitorilor. Prin urmare, investitorii pot beneficia de randamente mai mari și profituri potențiale mai mari decât alte tipuri de fonduri.

Pro și Contra Fondurilor Intervale

Acum că știți elementele de bază ale fondurilor intervale, puteți stabili dacă achiziționarea acțiunilor acestui tip de investiție unică este o idee bună sau nu. Ca și alte tipuri de fonduri, fondurile de intervale au avantajele și dezavantajele lor.

Iată principalele avantaje ale fondurilor pentru interval:

• Randamente potențiale mai mari decât alte tipuri de fonduri
• Accesul la investiții de tip alternativ, cum ar fi împrumuturile pentru întreprinderi și fondurile de capital privat
• Ofertele periodice din partea fondului pentru a răscumpăra acțiuni la NAV de la investitor

Iată principalele tipuri de fonduri pentru interval:

• Nu este o investiție lichidă, ceea ce înseamnă că nu puteți răscumpăra acțiuni ori de câte ori doriți
• Scump în comparație cu fondurile mutuale, fondurile închise și ETF-urile

Linia de fund pentru investirea în fonduri intervale

Cei mai mulți investitori pot beneficia de cele mai multe beneficii comune ale investițiilor cu fonduri mutuale convenționale, care sunt clasificate ca fonduri mutuale deschise și de la ETF-uri. Aceste beneficii includ diversificarea, creșterea pe termen lung a principalului și veniturile din dividende. Dacă investitorii caută alte calități într-un fond, cum ar fi randamente potențiale mai mari sau acces la tipuri de investiții alternative, fondurile intervalelor pot fi adecvate.

Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.