Hârtiile de valoare protejate de inflația trezoreriei: definiție, modul în care funcționează

Trezoreriile cu valori mobiliare protejate sunt obligațiuni care te protejează de inflație. Acestea sunt oferite de Departamentul Trezoreriei din SUA al guvernului federal. În ciuda avantajelor lor, aceste obligațiuni nu pot fi o investiție bună de cele mai multe ori.

Cum funcționează

Sfaturi sunt emise în termeni de cinci, 10 și 30 de ani. Ca și alte obligațiuni de trezorerie, o licitație determină rata dobânzii.

Iată cum vă protejează aceste legături de inflație. De două ori pe an, Departamentul de Trezorerie al SUA ridică sau scade valoarea obligațiunilor. Aceasta se bazează pe majorarea prețurilor raportată de indicele prețurilor de consum. Acest raport, publicat lunar de Biroul de Statistică a Muncii, măsoară inflația sau deflația. Atunci când inflația crește, valoarea obligațiunii crește și ea.

Rețineți că rata dobânzii nu se modifică. Dar primiți o plată mai mare. Acest lucru se datorează faptului că rata fixă ​​a dobânzii se aplică principalului majoritar.

Opusul este adevărat în perioadele de deflație. Dacă prețurile scad, măsurate prin IPC, valoarea TIPS va scădea, de asemenea. În prezent, rata fixă ​​a dobânzii este aplicată unui principal principal.

Puteți să cumpărați TIPS direct de la Trezoreria S.U.A. dacă deschideți un cont TreasuryDirect. Puteți să țineți TIPS până când se maturizează. De asemenea, le puteți vinde pe piața secundară. Poți să te gândești la vânzare dacă vezi deflația care se ridică la orizont.

Avantajele TIPS

După cum v-ați aștepta, TIPS-urile se fac bine în timpul inflației sau chiar dacă se așteaptă o inflație. Oamenii de pe piața secundară plătesc mult mai mult pentru siguranța TIPS dacă se tem de inflație. Din acest motiv, TIPS se descurcă și atunci când valoarea dolarului scade. Asta pentru că un dolar în scădere duce, de obicei, la inflație. Asta pentru că prețurile la import cresc pe măsură ce dolarul cumpără mai puțin.

Iată un beneficiu frumos al TIPS. Când ajung la maturitate, primiți cel mai mare principal ajustat. Nu veți primi niciodată mai puțin decât principalul inițial. Această dispoziție vă protejează împotriva deflației, deoarece nu veți primi niciodată mai puțin, chiar dacă prețurile scad.

De exemplu, dacă există o inflație de două cifre în timpul perioadei de consultare, valoarea acesteia crește. Când TIPS mature, veți primi această valoare. Acest lucru este valabil chiar dacă deflația a scăzut la principal în anii următori.

Celălalt beneficiu este că nu vă veți pierde niciodată principalul. Sfaturi, ca toate obligațiunile Trezoreriei, sunt 100% garantate de guvernul S.U.A.

Dezavantaje ale TIPS

Prima veste proastă este că TIPS vă plătesc doar un venit fix. Acestea nu pot fi o investiție la fel de bună ca și acele obligațiuni cu rate ale dobânzii ajustabile care se ridică automat și scad cu rata fondurilor federale. Acest lucru este valabil mai ales acum când guvernul federal are în vedere creșterea ratelor dobânzilor. Chiar dacă rata fixă ​​poate fi aplicată unui principal mai mare, TIPS nu este la fel de flexibil ca obligațiunile cu o rată ajustabilă.

Sfaturile nu reprezintă o investiție mare în timpul unei economii stabile. Ei vor returna rata fixă ​​a dobânzii pe un principiu plat atunci când economia se descurcă bine și, prin urmare, nu se confruntă cu multă inflație. Această stare descrie economia SUA din 1970. Aceasta este ultima dată când a existat o inflație de două cifre.

Dacă doriți să bateți inflația, veți fi mai bine cu un portofoliu bine diversificat, care include acțiuni. În acest fel, puteți ajusta alocarea activelor în funcție de schimbările din ciclul de afaceri.

TIPS versus I Obligațiuni

Obligațiunile de obligațiuni sunt obligațiuni de economii din seria I, în timp ce TIPS sunt obligațiuni de trezorerie. Aceasta înseamnă că obligațiunile nu pot fi tranzacționate pe piața secundară. Obligațiunile I pot fi cumpărate cu doar 25 $ dacă sunt achiziționate electronic prin TreasuryDirect. Nu veți pierde niciodată principalul dvs. Dobânda obținută este scutită de impozitul pe venitul statului și local. Totuși, trebuie să plătiți impozitele federale pentru venituri, cu toate că nu folosiți obligațiunile pentru a plăti pentru educație.

Un dezavantaj cu obligațiunile I este că nu primiți plăți de dobânzi până când răscumpărați obligațiunile. Banii dvs. sunt de asemenea legați timp de cel puțin un an. Obligația I este menită a fi o investiție pe termen lung. Trezoreria SUA nu vă va permite să o răscumpărați timp de cel puțin 12 luni. Există o pedeapsă dacă îți răscumperi legătura în mai puțin de cinci ani. Cu toate acestea, pedeapsa este ușoară. Este doar dobânda câștigată în ultimele trei luni.

O altă diferență importantă este modul în care vă protejează de inflație. Rata dobânzii la obligațiunile I se ajustează automat pentru majorările de prețuri. Cum functioneazã? În primul rând, vi se garantează o rată fixă ​​de rentabilitate care nu se schimbă. În al doilea rând, rata va crește dacă există o inflație. Acest lucru se poate întâmpla de două ori pe an în mai și în noiembrie. Dar nu va scădea dacă există deflație. În luna mai, rata va reflecta modificarea IPC pentru toți consumatorii urbani din luna septembrie a anului precedent până în martie. În noiembrie, rata va reflecta modificarea IPC-U din martie până în septembrie.

Cea mai ușoară modalitate de a cumpăra obligațiuni este prin achiziționarea online de la guvernul S.U.A. prin Treasury Direct. Totul este electronic, deci nu trebuie să vă faceți griji că veți pierde obligațiunile. De asemenea, puteți cumpăra obligațiuni de hârtie I de la bancă sau planificator financiar. Orice ați face, nu cumpărați o obligațiune sau altă obligațiune US Treasury pe eBay sau pe o altă terță parte. Proprietatea asupra acestor obligațiuni este în continuare proprietarul inițial, în ceea ce privește guvernul federal. Proprietarul nu poate să-și vândă drepturile asupra obligațiunii.

Tot ce cumpărați este o bucată de hârtie pe care nu o puteți răscumpăra. (Sursa: "TIPS versus I Obligațiuni")