Cum folosesc investitorii fondurile comise?

Un fond combinat este un singur fond sau un cont care constă în active care provin inițial din mai multe conturi care au fost combinate sau "amestecate" într-un singur cont. Saverii și investitorii utilizează fonduri combinate din diverse motive, în primul rând pentru confort sau eficiență.

În ceea ce privește investițiile, un fond combinat este cel mai frecvent unul care constă din active care sunt grupate împreună, similare fondurilor mutuale, provenind din mai multe conturi client. Fondurile comandate, un tip de cont separat, pot fi gestionate profesional de unul sau mai mulți administratori.

Comandat vs. fonduri mutuale

Fondurile comandate și fondurile mutuale au atribute similare, precum și unele diferențe. Iată principalele modalități de combinare a fondurilor și a fondurilor mutuale:

• Activele reuniteFondurile mixte și fondurile mutuale constau în active provenind din conturi multiple, clienți sau investitori. Ambele tipuri de fonduri, de obicei, investesc în titluri de valoare ale uneia (sau unei combinații) dintre clasele de active primare, care sunt acțiuni, obligațiuni și numerar.
• Management profesionalCa și fondurile mutuale, fondurile combinate pot fi gestionate de un singur manager sau de o echipă de manageri. Conducerea decide ce titluri de valoare să cumpere pentru portofoliu și determină momentul tranzacționării valorilor mobiliare.

Iată principalele diferențe dintre fondurile combinate și fondurile mutuale:

• Înregistrare SECFondurile mutuale trebuie să se înregistreze la Comisia pentru valori mobiliare și valori mobiliare (SEC), în timp ce fondurile combinate nu sunt valori mobiliare înregistrate. Oficiul de control al monedelor și autoritățile de reglementare din statul american are controlul asupra fondurilor combinate.
• cheltuieliDeoarece fondurile combinate necesită o structură juridică și o supraveghere mai redusă, cheltuielile tind să fie mai scăzute, în special în comparație cu fondurile mutuale gestionate în mod activ.
• Dezvăluiri și informații despre investitoriFondurile comandate pot oferi investitorilor și potențialilor investitori o descriere a planului sumar (SPD), în timp ce fondurile mutuale trebuie să furnizeze un prospect.

Avantaje și dezavantaje

Fondurile comandate împărtășesc unele dintre aceleași avantaje și dezavantaje ale fondurilor mutuale, în timp ce unele argumente pro și contra sunt unice pentru fondurile combinate.

Iată avantajele primare ale fondurilor combinate:

• Profesioniști de conducereTFondurile comandate sunt stabilite în scopul eficienței, în care un consultant, manager de bani sau o echipă de manageri pot folosi toate cele mai bune idei pentru un singur cont, decât zeci sau sute de conturi individuale. Acest aranjament poate fi un câștig pentru client și consilier.
• Costuri reduseEficiența fondurilor combinate se traduce în costuri mai mici, care sunt adesea mai mici decât ratele medii de cheltuieli ale fondurilor mutuale gestionate activ.
• diversificareaSimilar fondurilor mutuale, fondurile combinate constau adesea dintr-un amestec diversificat de valori mobiliare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și numerar. Diversificarea poate oferi un risc de piață mai scăzut, în comparație cu portofoliul convențional alcătuit din 10-20 de acțiuni cu capacități mari.

Iată câteva dezavantaje ale fondurilor combinate:

• Lichiditate relativă scăzutăSpre deosebire de fondurile mutuale, este posibil ca investitorii să nu aibă acces rapid la numerar prin intermediul unui fond combinat. Aceasta se datorează faptului că fondurile mixte nu au în mod obișnuit sume mari în activele aflate în gestiune și, din acest motiv, conducerea poate avea restricții cu privire la cât de rapid clienții pot avea acces la numerar.
• Urmărirea performanțeiÎntr-o lume în care informațiile sunt disponibile în timp real, datele privind performanța fondurilor combinate nu sunt la fel de accesibile ca fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă (ETF). Acest lucru se datorează faptului că fondurile combinate nu sunt înregistrate și nu au simboluri care să poată fi urmărite pe aproape orice site web, ca și în cazul titlurilor tranzacționate public.

Linia de fund

Investiția în fonduri combinate poate fi o alegere inteligentă, dar asigurați-vă că vă faceți mai întâi temele. Începeți prin citirea fondului SPD și verificând experiența și fondul managerului (fondatorilor) fondului. Și, ca întotdeauna, asigurați-vă că fondul se aliniază obiectivului investițional personal și toleranței la risc.

Este, de asemenea, inteligent să vă asigurați că perioada de deținere se aliniază la obiectivele fondului combinat și că nu aveți nevoie de lichidități imediate. Cu alte cuvinte, fondurile combinate pot să nu fie ideale pentru obiectivele investiționale pe termen scurt, cum ar fi fondurile de urgență și orizonturile de timp mai scurte de un an.

Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.