Risc moral: definiție și exemple

Pericolul moral se întâmplă atunci când cineva are ocazia de a profita de o situație prin asumarea riscurilor pe care ceilalți le vor plăti. În aceste cazuri, consecințele asumării riscului nu se încadrează în beneficiarul riscului, dar beneficiile se fac. Situația creează o tentație de a ignora implicațiile morale ale unei alegeri: În loc să faci ceea ce este bine, poți să faci ceea ce te ajută cel mai mult.

Conceptul de pericol moral

Riscul moral provine din industria asigurărilor. Asigurarea este o modalitate de a transfera riscul către altcineva, însă asigurarea funcționează cel mai bine atunci când pericolul moral nu este la locul de muncă.

De exemplu, dacă deteriorați o mașină de închiriat (și aveți asigurarea corespunzătoare), compania de asigurări va plăti pentru reparații sau o mașină nouă. În schimbul acestei acoperire, plătiți un preț care pare corect și toată lumea este mulțumită.

Avantaj informațional: Asigurarea funcționează cel mai bine atunci când nici dvs., nici compania dvs. de asigurări nu se așteaptă să apară vreun prejudiciu. Compania de asigurări utilizează statistici pentru a estima probabilitatea ca vehiculul să sufere daune și să prețuiască serviciile în consecință. Plătiți mult mai puțin decât costă pentru a repara o mașină și, în majoritatea cazurilor, compania de asigurări nu trebuie să plătească pentru reparații. Dar există momente în care ați putea avea un avantaj neloial de informații față de compania dvs. de asigurări.

Exemplu: De exemplu, puteți intenționa să conduceți în munți pe drumuri înguste și înguste. Deci, puteți obține cea mai generoasă asigurare de asigurare posibilă și nu vă faceți griji cu privire la vărsarea peste pietre sau la zgârierea vopselei în perie groasă de-a lungul drumului. S-ar putea să ai chiar și o mașină perfectă la domiciliu, dar nu ai cum să conduci ta vehiculul pe acel drum - așa că închiriați o mașină și cumpărați asigurare.

Pericolul moral este atunci când aveți un stimulent să vă asumați riscuri pe care altcineva le va plăti: Veți face ceea ce vă aduce cel mai mare beneficiu potențial și nu suferiți consecințele. Cu cât sunteți mai izolat de risc, cu atât mai multă ispită vă confruntați.

Riscul moral și împrumuturile

Pericolul moral a devenit un factor important care a condus la (și după) criza financiară care a început în 2007. Există două modalități de a ne gândi la hazardul moral și împrumuturile.

lenders: Creditorii erau dornici să aprobe împrumuturile înainte de criza creditelor ipotecare. Unii brokeri de credite ipotecare au încurajat împrumutații "subprime" să se întoarcă pe cererile de împrumut sau au modificat documentele pentru a face să pară ca debitorii să își poată permite creditele pe care nu le-au putut permite. De exemplu, au fost raportate numere de venituri uneori inexacte sau nu a fost cerută nicio documentație pentru a dovedi pretențiile privind capacitatea debitorului de a rambursa.

De ce ar împrumuta creditorii banii atunci când nu știu cu adevărat dacă vor fi rambursați - mai ales dacă trebuie să săvârșească fraude pentru a obține împrumuturile aprobate? În multe cazuri, creditorii nu aveau decât să vândă (sau să vândă) împrumuturile. După aprobarea și finanțarea împrumuturilor, creditorii ar vinde împrumuturile investitorilor, care în cele din urmă au pierdut bani. Cu alte cuvinte, împrumutătorul a avut un risc mic sau deloc. Dar creditorii au avut un stimulent să continue să facă noi împrumuturi, pentru că așa se plătesc inițiatorii.

Când lucrurile s-au înrăutățit, parlamentarii și publicul s-au speriat. Ei au îngrijorat că dacă băncile mari ar fi prăbușit (unii dintre aceștia au fost originari de credite, în timp ce alții ar purta investiții riscante), ar duce la scăderea economiei Statelor Unite - ca să nu mai vorbim de economia globală. Deoarece aceste bănci au fost considerate "prea mari pentru a eșua", guvernul S.U.A. a ajutat pe unii dintre aceștia să facă o furtună economică. Dacă aceste bănci au suferit pierderi semnificative, guvernul a promis să protejeze depozitele (în unele cazuri prin intermediul FDIC). Bineînțeles, contribuabilii finanțează guvernul S.U.A., astfel că contribuabilii au ajutat, în cele din urmă, băncile.

Cu alte cuvinte, creditorii și băncile de investiții au luat riscuri care au fost suportate de contribuabili.

Împrumutații: Riscul moral a apărut și cu debitorii. Pe măsură ce milioane de proprietari s-au luptat să-și plătească ipotecile și neplata lor, programele guvernamentale au oferit ajutor. Oamenii ar putea evita blocarea datorită banilor și garanțiilor din partea guvernului S.U.A. Unii s-au îngrijorat de faptul că debitorii ar avea de fapt un stimulent să se îndepărteze de ipotecile lor: erau sub apă la împrumuturile la domiciliu, iar unii ar putea fi tentați să obțină ajutorul guvernamental de care nu au nevoie. În unele cazuri, creditele lor ar putea suferi, dar în alte cazuri, debitorii ar ieși "neatinsi" (deși debitorii care se luptă cu dificultăți au întâmpinat cu siguranță dificultăți financiare și stres emoțional).