Fonduri de index: definiție, costuri și beneficii

Fondurile indexului sunt fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care investesc astfel încât performanța fondului se apropie îndeaproape de indicele de referință țintă, cum ar fi S & P 500. Datorită naturii lor pasive, fondurile indexului au, în general, cheltuieli mai mici și venituri potențial mai mari pe termen lung decât fondurile gestionate în mod activ.

Majoritatea investitorilor au auzit de fonduri index și că sunt alegeri inteligente pentru construirea unui portofoliu de fonduri mutuale. Dar nu toată lumea știe avantajele reale pe care le oferă fondurile indexate. Să începem cu principiile de bază ale indexării investițiilor și apoi cu avantajele fondurilor index.

Ce este un index?

Un indice, în ceea ce privește investițiile, este un eșantion de acțiuni sau obligațiuni care reprezintă un anumit segment al piețelor financiare globale. De exemplu, Standard & Poor's 500 (S & P 500) este un indice care reprezintă aproximativ 500 dintre cele mai mari companii americane, precum Apple, AAPL, Amazon, Wal-Mart, Microsoft Exxon Mobil (XOM).

Care sunt avantajele fondurilor index?

Există trei motive principale că investitorii ar trebui să ia în considerare utilizarea fondurilor index pentru propriile strategii de investiții. Principalele avantaje ale fondurilor index sunt gestionarea pasivă, costurile reduse și diversificarea largă.

• Management pasiv: Fondurile mutuale pot fi gestionate în mod activ sau gestionate în mod pasiv. Managerul unui fond mutual de acțiuni activ gestionat, de exemplu, cumpără și vând în mod activ acțiuni cu scopul de a "bate piața", care este măsurat printr-un anumit indicator de referință , cum ar fi S & P 500. Există totuși riscul ca managerul activ să ia decizii proaste și să nu realizeze S & P 500 (mai mult de două treimi din fondurile gestionate în mod activ nu depășesc indicele pentru perioade mai lungi de 10 ani). În schimb, managerul unui fond de indexare, care este administrat pasiv, caută doar să cumpere și să dețină valori mobiliare care reprezintă indicele dat în scopul de a se potrivi cu performanța indexului, și nu să îl bată. În concluzie, motivul pentru care managementul pasiv este bun pentru investitor este capturat în zicala: "Dacă nu le puteți bate, aderați-le".

• Costuri scăzute: Menținerea unor costuri scăzute reprezintă un mare avantaj pentru fondurile index și economiile de cost se traduc la randamente mai mari pentru investitor. Costurile scăzute ale fondurilor index sunt o funcție a managementului lor pasiv. Atunci când managerii nu-și petrec timpul și banii în căutarea unor acțiuni și / sau obligațiuni de cumpărare și de vânzare pentru portofoliu, costurile gestionării fondului sunt mult mai mici decât cele ale fondurilor gestionate în mod activ. Aceste economii de costuri sunt transmise apoi investitorului. Din acest motiv, căutați fondurile index cu cele mai scăzute rate de cheltuieli.
• Diversificarea largă: Un investitor poate captura randamentele unui segment mare de piață într-un fond de indice. Fondurile indexului investesc adesea în sute sau chiar mii de exploatații; întrucât fondurile gestionate în mod curent investesc uneori în mai puțin de 50 de exploatații. În general, fondurile cu sume mai mari de participații au un risc relativ scăzut al pieței decât cele cu mai puține participații; iar fondurile indexului oferă de obicei expunere la mai multe titluri decât cele omologate în mod activ.

Cele mai recunoscute companii de fonduri mutuale, cu o varietate bună de fonduri cu indice low-cost includ Vanguard și Fidelity. De asemenea, puteți achiziționa fonduri index printr-un broker de discount online, cum ar fi Charles Schwab sau TD Ameritrade.

Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea de titluri s.