Înțelegerea pasivelor curente la un bilanț

Când vă pregătiți să analizați o companie, unul dintre primele lucruri pe care trebuie să le faceți este să apucați o copie a bilanțului cel mai recent al companiei. Deși ar putea părea că este scris într-o limbă străină pentru mulți investitori noi, vă ajutăm să descifrați codul, astfel încât să fiți mai încrezători în analiza investițiilor. Să începem cu pasivele curente. Secțiunea pasive curente din bilanț indică datoriile pe care o datorează o societate care trebuie plătite în termen de un an. Aceste datorii sunt opusul activelor curente.

Datoriile curente includ lucruri cum ar fi împrumuturile pe termen scurt de la bănci, inclusiv linia de utilizare a creditelor, soldurile contabile plătibile, dividendele și dobânzile plătibile, veniturile datorate la scadența obligațiunilor, depozitele de consum și rezervele pentru impozite.

Mai jos sunt câteva dintre cele mai comune și importante datorii curente din bilanț.

Conturi de plătit: cea mai populară răspundere curentă

Conturile de plătit sunt opusul conturilor de încasat. Apare atunci când o companie primește un produs sau un serviciu înainte de a plăti pentru acesta. Conturile plătite sau A / P, așa cum este deseori prescurtată, reprezintă una dintre cele mai mari datorii curente pe care o companie le va confrunta deoarece comandă în mod constant produse noi sau plătește vânzătorii și furnizorii de servicii en-gros. Firmele bine gestionate încearcă să păstreze conturile de plată suficient de mari pentru a acoperi toate stocurile existente. De fapt, aceasta înseamnă că vânzătorii plătesc pentru rafturile companiei să rămână stocate.

Operatorii cei mai eficienți din industrii, cum ar fi comercianții cu amănuntul cu discount, Target și Wal-Mart printre ei, au transformat acest lucru într-o artă. Intr-un sens foarte real, cresterea afacerii lor a fost finantata de vanzatori precum Procter & Gamble si Clorox, ambele expedindu-si produsele la rafturile magazinelor pe credit, oferind comerciantilor o sansa de a vinde bunurile inainte de a plati suma datorata acestor angrosisti . Aceasta înseamnă că atât Wal-Mart, cât și Target ar putea folosi mai mulți bani pe care i-au mobilizat de la acționari, deținătorii de obligațiuni și au păstrat profiturile pentru a finanța expansiunea noului magazin.

Beneficii acumulate și salarizare

Acest element din secțiunea pasive curente din bilanț reprezintă banii datorați angajaților ca salarii și prime pe care societatea nu le-a plătit încă.

Datorie pe termen lung și curent pe termen lung

Aceste datorii curente sunt uneori menționate ca note de plătit. Ele reprezintă cel mai important element din secțiunea pasive curente a bilanțului și, de cele mai multe ori, reprezintă plățile pentru împrumuturile unei întreprinderi sau alte împrumuturi datorate în următoarele douăsprezece luni. Utilizarea fondurilor împrumutate nu este neapărat un semn de slăbiciune financiară; de exemplu, un director executiv al departamentului inteligent poate elabora împrumuturi pe termen scurt la Crăciun, astfel încât să poată face stocuri de mărfuri înainte de graba sezonieră.

Dacă cererea este ridicată, magazinul va vinde întregul său inventar, va plăti datoria pe termen scurt și va face diferența. Această utilizare a efectului de levier poate avea ca rezultat o rentabilitate mai mare a capitalurilor proprii.

Cum poți spera vreodată să spui dacă o firmă împrumută bani cu înțelepciune (cum ar fi magazinul nostru ilustrativ) sau dă greșeală datoriilor? Uitați-vă la suma bancnotelor plătibile în bilanț (dacă nu sunt clasificate în secțiunea de plată a notei, combinați obligațiile pe termen scurt ale companiei și datoria curentă pe termen lung). În cazul în care suma de numerar și echivalente de numerar este mult mai mare decât notele de plătit, nu ar trebui să aveți nici un motiv să fiți preocupat.

Dacă, pe de altă parte, notele de plătit au o valoare mai mare decât numerarul, investițiile pe termen scurt și conturile de încasat combinate, trebuie să fiți foarte îngrijorați. Dacă compania nu operează într-o afacere în care inventarul poate fi transformat în numerar rapid, acesta este un semn serios de slăbiciune financiară.

Alte datorii curente

În funcție de companie, veți vedea diverse alte pasive curente enumerate. Uneori se vor contura împreună sub titlul "alte datorii curente". În mod normal, puteți găsi o listă detaliată a ceea ce aceste "alte" datorii sunt îngropate undeva în raportul anual sau 10-K. Adesea, puteți înțelege semnificația intrării după denumirea sa. Dacă o afacere afișează "Hârtie comercială" sau "Obligațiuni de plătit" ca o datorie curentă, puteți fi destul de încrezător că suma indicată este ceea ce va fi plătit deținătorilor de obligațiuni societății pe termen scurt.

Depozite ale consumatorilor

Dacă vă uitați la bilanțul unei bănci, veți dori să acordați o atenție deosebită unei intrări în cadrul pasivelor actuale numite "Depuneri de consum". În multe cazuri, aceasta va fi inclusă în alte datorii curente, dacă nu este în concordanță cu acestea. Este suma pe care clienții au depus-o în bancă. Dacă întrebați de ce depozitele de consum sunt o datorie, răspunsul este destul de simplu. Deoarece, teoretic, toți deținătorii de cont ar putea retrage toate fondurile în același timp, banca trebuie să menționeze depozitele ca o datorie curentă.