Înțelegerea analizei curente a raportului

Rata actuală este probabil cea mai cunoscută și cea mai des utilizată dintre rapoartele de lichiditate pe care analiștii și investitorii le utilizează pentru a evalua capacitatea firmei de a-și achita obligațiile de îndatorare pe termen scurt, cum ar fi conturile plătibile (plățile către furnizori) și impozitele și salariile. Notele pe termen scurt plătibile unei bănci, de exemplu, pot fi, de asemenea, relevante.

În bilanț, părțile actuale ale activelor și pasivelor sunt cele care fie convertesc în numerar în termen de un an, cum ar fi certificate de depozit de un an sau inventar pentru vânzare, fie împrumuturi pe termen scurt datorate în termen de un an. Activele curente și pasivele curente reprezintă rata actuală.

Calcularea raportului curent

Raportul actual indică de câte ori firma își poate plăti datoria curentă pe baza activelor sale curente și cele mai lichide.

Raportul actual se calculează din datele din bilanț folosind următoarea formulă:

Rata curentă = Active curente / datorii curente

Dacă o firmă de afaceri are 200 de active curente și 100 de datorii curente, calculul este de 200 $ / 100 $ = 2.00X. Partea "X" (de ori) la final înseamnă că firma își poate plăti datoriile curente din activele curente de peste două ori.

Interpretarea rezultatului raportului

Aceasta este o poziție financiară bună pentru o firmă, ceea ce înseamnă că aceasta își poate îndeplini obligațiile datoriei pe termen scurt fără stres. Dacă raportul actual este mai mic de 1,00X, atunci firma ar avea o problemă care să acopere facturile sale lunare. Un raport de curent mai mare este în mod obișnuit mai bun decât un raport de curent mai scăzut în ceea ce privește menținerea lichidității.

Calculând raportul rapid

Al doilea pas în analiza lichidității este de a calcula raportul rapid al companiei sau testul acid. Raportul rapid este un test mai riguros de lichiditate decât formula curentă a raportului. Se analizează cât de bine poate să-și îndeplinească obligațiile pe termen scurt ale companiei, fără a trebui să vândă vreun inventar pentru a face acest lucru.

Inventarul este cel mai puțin lichid din toate activele curente, deoarece trebuie să găsiți un cumpărător pentru inventarul dvs. Găsirea unui cumpărător, mai ales într-o economie lentă, nu este întotdeauna posibilă. Prin urmare, firmele doresc să-și poată îndeplini obligațiile datoriei pe termen scurt folosind numerar și echivalente, fără a trebui să se bazeze pe vânzarea inventarului.

Formula este după cum urmează:

Rata rapidă = active curente - stocuri / pasive curente.

Când privim la bilanțul unei companii, să presupunem că pare să aibă solduri foarte mici ale activelor și o sumă decentă de datorii. De exemplu, calculul unei firme ar putea arăta astfel:

Rapid Ratio = $ 250 / $ 550 = 0.455 X

Interpretarea

Acest tip de rezultat ar însemna că firma nu își poate îndeplini obligațiile actuale (pe termen scurt) datoriei fără a vinde inventar din cauza raportului rapid al raportului de 0.455 x, care este mai mic decât obiectivul minim de 1.0 X.

Pentru a rămâne solvabil și a plăti datoria pe termen scurt fără a vinde inventar, raportul rapid trebuie să fie de cel puțin 1,0 X, ceea ce nu este cazul în acest scenariu ipotetic.