Conturile globale păstrează siguranța activelor din cauza dezastrelor

Unul dintre lucrurile care separă investitorii neexperimentați de cei care au acumulat capitaluri substanțiale și care utilizează manageri de portofolii private este o înțelegere a conturilor globale de custodie și custodie globală. Cum funcționează custodia globală? Cat costa? Cine sunt principalii furnizori de servicii de custodie globală? Acestea sunt aspecte importante pentru a înțelege dacă deveniți un investitor bogat.

Ce custodie globală este și de ce trebuie să aibă grijă investitorii

Când cumpărați un acționar, o obligațiune sau o altă garanție, brokerul ales de dvs. execută tranzacția. Ea gestionează documentele, înregistrează detaliile prețului convenit între părți și organizează schimbul de numerar pentru certificatul de stoc în cărțile corporației prin intermediul agentului de transfer care arată că dețineți acum bunul.

De obicei, tranzacțiile se stabilesc în trei zile lucrătoare în Statele Unite. Aceasta înseamnă că până la termenul limită trebuie să vă prezentați partea dvs. de tranzacție - în acest caz, lichid lichid pentru a finaliza achiziția - și contrapartea trebuie să se prezinte cu partea lor din tranzacție - activul care urmează să fie transferat către dvs. Nume. Neîndeplinirea sau neîndeplinirea obligațiilor poate conduce la sancțiuni, taxe și probleme cu organele de reglementare.

Investitorii mici nu dau prea mult la acest proces din cauza companiilor de brokeraj cu amănuntul de acțiuni fără custodie de tânăr cu servicii de execuție. Dacă plasați 10000 RON într-un cont la un broker de discount online, depuneți bani în contul dvs. de brokeraj, intrați în comerț, vedeți imediat banii primiți de la dvs. și acțiunile depuse în registrul contului dvs.

Nu este chiar ceea ce se întâmplă. Brokerul dvs. online vă duce pur și simplu la bani până la data de decontare, apoi vă va lua în posesia acțiunilor. În aproape toate cazurile, acestea nu vor înregistra chiar stocul în numele dvs. direct, în loc să îl introducă în numele lor, în timp ce vă înregistrați ca proprietar efectiv. Într-o astfel de situație, se spune că acțiunea dvs. este ținută "într-un nume de stradă", deoarece compania pe care o dețineți nu știe cine sunteți. Ei văd doar firma de brokeraj pe lista proprietarilor, pe măsură ce o ține în numele dvs.

Acest lucru are tot felul de beneficii. Aceasta face viața considerabil mai ușoară pentru investitor. Puteți cumpăra și vinde frecvent într-o bataie de inimă. De multe ori, puteți împrumuta imediat datoriile în marjă față de acțiunile și obligațiunile dvs., utilizând valorile mobiliare ca garanție, în cazul în care doriți să obțineți rapid bani fără să vă realizați câștigurile de capital și să pierdeți avantajul impozitelor amânate.

Chiar și mai bine, majoritatea dezavantajelor sunt îngrijite de investitorii mici, deoarece dacă firma dvs. de brokeraj intră în faliment și este membru al SIPC, nu există prea multe motive să vă faceți griji în majoritatea cazurilor deoarece sunt asigurate solduri ale contului de până la 500.000 dolari împotriva eșecului firmei (componenta de numerar este mai mică, deci fiți atenți).

Acest sistem a fost creat din nou în anii 1970, ca urmare a unui șoc de eșecuri din casa de brokeraj, care a speriat investitorii și a trimis unde de șoc prin intermediul comunității financiare. A fost atât de rău în momentul în care tatăl valorii investite și îndrumător lui Warren Buffett, Benjamin Graham, a scris în cartea sa clasică "Investitorul Inteligent" că fiecare investitor ar trebui să ia în considerare utilizarea unui cont de custodie la o bancă locală ca protecție.

Pentru investitorii cu mult mai mult de 500.000 de dolari, ar putea fi un aranjament global de custodie, de preferință cu un departament de încredere bancară. Avantajele unui astfel de aranjament includ confortul de a ști că toate bunurile sunt deținute în același loc, într-o singură declarație - și libertatea de a angaja un consilier de investiții înregistrat, de a investi în societăți în comandită, de a deține obligațiuni US Treasury și alte bunuri valoroase nu vă îngrijorați de limita de asigurare de 500.000 de dolari.

Puteți chiar să plătiți pentru ca fiecare poziție să fie înregistrată direct în numele dvs. prin sistemul DRS sau Direct Registration System. Atribuiți un cont de numerar, pe piața monetară sau alte conturi de lichidități pentru a vă finanța toate achizițiile sau pentru a primi toate distribuțiile veniturilor dvs. și instruiți custodelul dvs. global să accepte orice comenzi de cumpărare sau de vânzare primite de la brokeri pre-aprobați cu care lucrați.

Brokerul execută ordinele de cumpărare sau de vânzare pe care le-ați spus să le execute (cu condiția să creadă că ești bun pentru comerț - nu uita, nu mai deține titlurile de valoare, așa că trebuie să contacteze custodelul pentru a te asigura că vei ține pasul sfârșitul dvs. de afacere) și custodianul trimite banii sau primește bunul. În acel moment, custodianul se ocupă de alte responsabilități majore, cunoscute sub denumirea de "servire a activelor". Aceste responsabilități includ frecvent, dar nu se limitează neapărat la:

• Furnizați istoricul prețurilor activelor zilnice sau lunare, astfel încât să puteți vedea valoarea deținerilor dvs. în timp în extrasele dvs. de cont
• Asigurați-vă că dividendele și dobânzile dvs. sunt primite în funcție de anunțurile corporative care au fost făcute
• Vă informează despre acțiunile corporative și despre manipularea oricăror documente necesare (de exemplu, împărțiri de acțiuni, oferte de oferte, propuneri de fuziune)
• Urmărirea cheltuielilor percepute în conturile dvs. diferite
• Oferind instantanee de lichiditate, astfel încât să știți cât de mult sunt disponibile fonduri gratuite, nerestricționate, la un moment dat
• Stabilirea unui traseu de audit pentru a preveni frauda sau pentru furtul valorilor mobiliare
• Facilitarea acordării de împrumuturi de titluri de valoare dacă doriți să obțineți niște bani suplimentari, permițând vânzătorilor cu amănuntul să vă împrumute acțiunile
• Măsurarea cifrelor anuale ale ritmului de creștere în timp, astfel încât să puteți vedea cât de bine se înregistrează exploatațiile dvs.

Partea "globală" a custodiei globale adaugă câteva beneficii suplimentare investitorilor care dețin active în afara Statelor Unite:

• Soldurile de numerar pot fi urmărite și tranzacțiile gestionate în mai multe valute globale pe mai multe burse globale
• Colectarea veniturilor în alte valute, cum ar fi dobânda pentru obligațiuni străine
• Stabilirea unei monede de raportare de bază vă permite să traduceți valoarea echivalentă a exploatațiilor și monedelor străine la un moment dat, astfel încât să știți puterea de cumpărare în țara dvs. de origine.
• Tratarea problemelor tratatului fiscal cu privire la primirea dividendelor internaționale. Depozitarul global vă indică raportarea de creditare fiscală străină pentru a vă da contabilului dvs. când vine momentul să vă depuneți declarațiile cu IRS, astfel încât să puteți solicita eventuale plăți excedentare sau tranzacții cu autoritățile fiscale străine, astfel încât ratele de impozitare corecte să fie reținute.

Conturile de custodie și serviciile de custodie globală: Furnizori

Băncile din New York, Statul de Stat, Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade, Scottrade, UMB Bank, US Bancorp, Northern Trust, JPMorgan Chase, Citigroup și Mellon Financial sunt doar câțiva dintre principalii furnizori de custodie globală din Statele Unite . În Elveția, Credit Suisse și UBS se numără printre cele mai mari instituții care oferă serviciul. În altă parte în Europa, HSBC este un custode important la nivel mondial.

Costul conturilor globale de custodie

Ca și serviciile de gestionare a investițiilor, serviciile de custodie globală sunt adesea contractate pe bază de negociere, în funcție de nivelul de active pe care îl aveți și de complexitatea nevoilor dvs.

Fondurile de pensii municipale, de exemplu, pot obține adesea servicii de custodie care percep doar o jumătate de bază dintr-un singur punct de bază - adică 1 / 1,000 din 1 la sută pe poziție pe stoc american pe an, plus o taxă foarte mică la timpul de executare a tranzacției. Alte conturi de conturi globale individuale, mai mici, individuale, ar putea implica o taxă anuală de câteva sute până la câteva mii de dolari, o taxă fixă ​​pe poziție, plus câteva puncte de bază.

Pentru o familie care a acumulat cîteva milioane de dolari, un cont de custodie globală ar putea merita pacea minții și comoditatea de a avea totul într-un singur loc, știind că ești mai puțin expus eșecului instituțional. Indiferent câți administratori de avere, consilieri sau brokeri utilizați, capitalul dvs. este parcat în siguranță în contul de custodie, o tezaură centrală de comori, din care curge toată activitatea.