Ce este o încărcătură a unui fond mutual?

Un prieten de-al meu mi-a pus o dată câteva întrebări despre lucrul cu un nou broker. Pe scurt, el și prietena lui s-au mutat în țară și au vizitat filiala locală a uneia dintre cele mai mari firme de investiții din Statele Unite. El a fost prezentat cu un portofoliu sugerat, dar noul broker a menționat că toate achizițiile de fonduri mutuale ar avea o "sarcină de vânzări de cinci procente" pe ele. După întâlnirea lor, prietenul meu ma contactat și a vrut să știe ce a fost o încărcătură a unui fond mutual, fie că ar fi sau nu interesat, și dacă o sarcină de vânzări de 5% era prea mare, prea scăzută sau echitabilă.

Acestea au fost întrebări minunate și pe care fiecare investitor nou o va întreba într-o zi. Pentru a vă ajuta să înțelegeți mai bine încărcăturile de vânzări ale fondurilor mutuale, vă voi oferi o scurtă trecere în revistă a ceea ce sunt, de ce există acestea și a modului în care ar trebui să le gestionați dacă vă confruntați cu posibilitatea de a plăti unul către brokerul dumneavoastră.

O încărcătură a vânzărilor de fonduri mutuale este un tip de comisie

Companiile de administrare a banilor, inclusiv companiile fondului mutual, fac bani prin strângerea de active și perceperea unei taxe în fiecare an. Pentru a obține agenții de acțiuni să-și vândă fondul în loc de mii de fonduri oferite de concurenți, unele fonduri mutuale încearcă să îndulcească acordul de compensare al brokerului, oferindu-i să plătească brokerului un procent din tot ceea ce își face investitorii. Aceasta se numește "sarcină" sau "încărcătură de vânzări". Un broker de succes ar putea face sute de mii de dolari doar de la de vânzare produse de investiții și nu de la performanța sa.

Este un sistem de stimulare înclinat care nu vă favorizează, investitorul.

Și mai rău, încărcătura de vânzări nu iese din buzunarul companiei fondului mutual. El vine direct din ta de investiții!

Cele două tipuri de încărcături de vânzări ale fondurilor mutuale

Există două tipuri de sarcini de vânzări ale fondurilor mutuale - sarcini de vânzare la fața locului și sarcini de vânzare în spate (numite și sarcini de vânzare amânate).

• Încărcările de sarcină din partea frontală: Acestea sunt taxe de marketing plătite în față la momentul investiției. Dacă investiți 100.000 de dolari într-un fond mutual cu o încărcătură de vânzări de 5%, atunci când investiți, 5.000 $ vor fi scoase din cont și folosite pentru a plăti brokerului și alți distribuitori care au ajutat-o ​​să alegeți acea investiție. Asta inseamna ca veti incepe cu numai 95.000 de dolari in bani pentru voi. De-a lungul timpului, asta poate face o mare diferență: dacă fondul tău mutual a crescut cu 8% mai mult timp de 50 de ani, acea taxă de încărcare de 5.000 de dolari ar avea drept rezultat să ai 234.508 dolari în mai puțină avere.

• Încărcarea încărcărilor din spate sau Amânarea vânzărilor amânate: Acestea sunt taxe de marketing plătite atunci când vinde investiția. În acest fel, toți banii dvs. lucrează pentru dvs. de la început, ceea ce înseamnă mai mult amestec dacă ați selectat un fond mutual reușit sau alt produs de investiții. Încă mai este nevoie de o mușcătură din exploatațiile dvs., dar este mai puțin oneroasă decât sarcinile de vânzări de lungă durată. Sarcina de vânzări din spate se calculează în aproape toate cazurile în afara investiției inițiale făcute, nu și valoarea finală a exploatației atunci când vă vindeți poziția. Unele sarcini de vânzări back-end ale fondurilor mutuale au o caracteristică în scădere. Aceasta înseamnă că, cu fiecare an care trece, ați fi iertat că ați plătit o parte din sarcina de vânzare dacă v-ați vinde investiția. În cele mai multe cazuri, o scădere a sarcinii de vânzări din spate ar duce la imposibilitatea de a deține deloc sarcină de vânzări dacă ați deținut investiția timp de șapte ani sau mai mult, ceea ce poate încuraja gândirea pe termen lung. Totuși, trebuie să citiți prospectul fondului mutual pentru a afla detaliile exploatațiilor dvs. specifice.

Ceea ce trebuie să vă fie clar este că, în majoritatea cazurilor, o încărcare de fonduri mutuale conduce la mai puține bani în buzunar. Aceasta ne conduce la una dintre cele mai importante reguli ale investițiilor în fonduri mutuale: probabil că nu ar trebui să cumpărați niciodată un fond mutual care are o sarcină de vânzare.

Probabil nu ar trebui să cumpărați un fond mutual cu o sarcină de vânzare

Ca regulă generală, ar trebui să evitați fondurile mutuale cu sarcini de vânzări atașate acestora. Aceasta este doar o cheltuială de marketing. Îți scoți carnetul de cecuri și îl scrii să plătească o comisie pe care compania fondului mutual nu vrea să o plătească! Asta inseamna ca pierzi toate dividendele, dobanzile si castigurile de capital pe care le-ai fi putut face altfel pe acei bani.

Companii precum Vanguard și Fidelity au făcut ca fondurile fără sarcini să devină norma virtuală pentru investitorii care fac asta. Puteți să vizitați site-ul dvs. și să deschideți un cont direct sau chiar să cumpărați acțiuni prin majoritatea brokerilor.