Ce se face pentru a controla inflația

Funcția primară a Rezervei Federale este de a controla inflația, evitând în același timp o recesiune. Aceasta face acest lucru cu politica monetară. Pentru a controla inflația, Fed trebuie să utilizeze politica monetară contracțională pentru a încetini creșterea economică. Dacă rata de creștere a produsului intern brut este mai mare decât idealul de 2-3 procente, excesul de cerere poate genera inflația prin creșterea prețurilor pentru prea puține mărfuri.

Fed poate încetini această creștere prin înăsprirea ofertei de bani, care este suma totală a creditelor permise pe piață. Acțiunile Fed reduc lichiditatea din sistemul financiar, făcând ca acesta să devină mai scump pentru a obține împrumuturi. Aceasta încetinește creșterea economică și cererea, ceea ce pune presiune în jos asupra prețurilor.

Instrumente utilizate de rezerva federală pentru a controla inflația

Fed are mai multe instrumente pe care le folosește în mod tradițional pentru a pune în aplicare politica monetară contracțională. Acest lucru se întâmplă numai dacă suspectează că inflația nu mai este în mână. Prima sa linie de apărare este operațiunile de piață deschisă. Fed cumpara sau vinde titluri, de obicei bancnote de trezorerie, de la bancile sale membre. Cumpăra valori mobiliare atunci când dorește să aibă mai mulți bani pentru a împrumuta. Acesta vinde aceste valori mobiliare, pe care băncile sunt forțate să le cumpere. Aceasta reduce capitalul lor, oferindu-le mai puțin pentru a împrumuta. În consecință, pot percepe dobânzi mai mari.

Acest lucru încetinește creșterea economică și mărește inflația.

În al doilea rând, Fed poate ridica cerința rezervelor minime obligatorii. Aceasta este suma pe care băncile trebuie să o păstreze în rezervă la sfârșitul fiecărei zile. Creșterea acestei rezerve menține banii din circulație.

În al treilea rând, Fed poate ridica rata de actualizare. Aceasta este rata dobânzii pentru taxele Fed pentru a permite băncilor să împrumute fonduri din fereastra de discount a Fedului.

Fed rareori modifică aceste două instrumente. În schimb, acesta modifică, de obicei, rata fondurilor alocate. Este vorba de rata dobânzii plătită de bănci pentru împrumuturile pe care le efectuează reciproc pentru a menține cerința rezervelor. Este mult mai ușor pentru Fed să modifice. Are același efect ca și modificarea cerinței rezervelor și a ratei de actualizare.

Fostul președinte Ben Bernanke a declarat că instrumentul cel mai important al Fed este gestionarea așteptărilor publice. Odată ce oamenii anticipează inflația, ei creează o profeție auto-împlinită. Ei planifică creșterile viitoare ale prețurilor, cumpărând mai mult acum, generând astfel o creștere a inflației. Bernanke a declarat că greșeala pe care Fed a făcut-o în controlul inflației în anii 1970 a fost politica monetară stop-go. Acesta a ridicat rate pentru a combate inflația, apoi le-a redus pentru a evita recesiunea. Această volatilitate a convins companiile să-și mențină prețurile ridicate.

Președintele Fed, Paul Volcker, a ridicat rate pentru a pune capăt instabilității. Le-a ținut acolo în ciuda recesiunii din 1981. Aceasta a controlat în final inflația, deoarece oamenii știau că prețurile au încetat să crească.

Următorul președinte, Alan Greenspan, a urmat exemplul lui Volcker. În timpul recesiunii din 2001, Fed a redus ratele dobânzilor pentru a pune capăt recesiunii. Până la jumătatea anului 2004, a redus lent, dar în mod deliberat, rate pentru a evita inflația. Greenspan a spus investitorilor exact ce intenționa să facă, evitând astfel o altă recesiune. El a asigurat investitorii de pe piață, care au continuat să investească și să cheltuiască în ciuda ratelor mai ridicate ale dobânzilor. Fedul din trecut al fondurilor va spune cum Fed a gestionat așteptările inflației.

Cât de bine Fed controlează acum inflația

De la criza financiară din 2008, Fed sa concentrat pe prevenirea unei alte recesiuni. În timpul crizei, Fed a creat multe programe inovatoare. Ei au pompat rapid miliarde de dolari de lichiditate pentru a menține băncile solide. Mulți erau îngrijorați de faptul că acest lucru ar crea o inflație odată ce economia globală ar fi revenit.

Fed a creat un plan de ieșire pentru a elimina programele inovatoare. A încheiat relaxarea cantitativă și achiziționarea de trezorerie. Acest program a creat inflația activelor în stocuri în 2013, obligațiuni în 2012 și aur în 2011. Dar a afectat investitorii, nu și consumatorii.

Fedul încurajează o rată moderată a inflației cu țintirea ratei inflației. Obiectivul este de 2% pentru rata de bază a inflației. Aceasta este măsurarea inflației, excluzând prețurile la gaz și alimente, care pot fi foarte volatile. Un pic de inflație poate încuraja creșterea. Asta pentru ca oamenii se asteapta ca preturile sa creasca, asa ca cumpara mai mult acum pentru a evita cresteri viitoare ale pretului. Aceasta generează cererea necesară pentru o economie sănătoasă.

Direcționarea ratei inflației înseamnă, de asemenea, că Fedul nu va permite inflației să crească cu mult peste rata de bază a inflației de 2%. Dacă inflația se ridică prea mult deasupra țintei, Fed va pune în aplicare o politică monetară contracțională pentru a nu-l ține sub control. Pentru a afla cât de bine guvernul Fed controlează inflația, Rata actuală a inflației vă arată cât de bine guvernul Fed controlează inflația.

În profunzime:Cum influențează inflația viața ta Cauzele inflației De ce inflația nu a fost îngrijorătoare Jucători majori în lupta împotriva inflației Cum să vă protejați de inflație