Titluri de creanță și instrumente - Tipuri de obligațiuni

01 Obligațiuni de catastrofă

Legăturile de catastrofă sunt o nouă specie de datorii suverane care acționează ca titluri de creanță până când se lovește un dezastru natural, apoi ele se transformă, în esență, în polițe de asigurare a victimelor care, în realitate, plătesc emitentului.

02 Obligația de datorii garantată

Obligația de datorii colectate, sau CDO, este o specie de titluri de creanță care este susținută de alte instrumente de datorie. Obligațiunile sunt construite pe legături, dacă doriți.

03 Obligație de împrumut garantată

Obligația de împrumut garantat, sau CLO, reprezintă o variație a conceptului de obligație de garantare a datoriilor garantate sau CDO. De data aceasta, însă, activele subiacente nu sunt obligațiuni tranzacționate public.

04 Obligația ipotecară garantată

O obligație ipotecară garantată, sau OCP, este o formă de obligație de împrumut garantat, sau CLO, care este construită pe baze de credite ipotecare, adesea credite ipotecare la domiciliu.

05 Obligațiuni acoperite

Obligațiunile acoperite au fost obișnuite în Europa pentru o perioadă semnificativă de timp, dar abia recent au început să fie emise în Statele Unite. Deși au o asemănare superficială cu o obligație ipotecară garantată, sau o OCP, există o diferență crucială care reduce dramatic riscul pentru deținător. De fapt, susținătorii acestui tip de obligațiuni indică modul în care structura acestuia conduce la un risc mai mic și la o calitate superioară globală.

06 Swap pe riscul de credit

Swap pe riscul de credit sau CDS nu este un instrument de datorie per se. Mai degrabă, este o varietate de asigurare de portofoliu. În criza financiară din 2008, problemele privind stabilirea prețurilor și evaluarea contractelor CDS, precum și capacitatea părților contractante de a-și îndeplini obligațiile contractuale au fost profunde și au agravat criza economică.

07 Obligații de deces

Deathbedbeds sunt prezentate în diferite scheme de investiții care au atras atenția autorităților de reglementare. Aceste scheme sunt utilizate de speculatorii care încearcă să profite de prevederile din legămintele de obligațiuni care sunt concepute pentru a le face mai atractive pentru investitorii individuali pe termen lung.

08 Junk Bond Finance

Junk Bond Finance, care utilizează datoriile cu randament ridicat ca substitut pentru finanțarea de capitaluri proprii, a devenit un subiect fierbinte în anii 1980, apoi a căzut într-o oarecare dezorientare, dar rămâne încă un loc semnificativ în sistemul financiar.

09 Securitate garantată de ipotecă

Un Mortgage Backed Security, sau MBS, este o garanție a datoriilor susținută de ipoteci la domiciliu. Este, în general, sinonim cu Obligația ipotecară Collateralată sau cu OCP.

10 Conduita de investiții imobiliare ipotecare

Un Conduit de Investiții în Ipoteci Imobiliară, sau REMIC, este încă un alt sinonim, în general, pentru Obligația ipotecară Collateralizată sau OCP și Mortgage Backed Security sau MBS.

11 Sukuk

Unul dintre principalii principali care stau la baza finanțării islamice este evitarea plății sau colectării dobânzilor. Pentru a face apel la investitorii și sportivii musulmani stricți, au fost create o serie de instrumente financiare care servesc aceluiași scop ca obligațiunile și alte titluri de creanță, dar pe care nu se plătesc din punct de vedere tehnic dobânzi. Sukuk este un termen care se referă la diferite tipuri de titluri de cota-datorii care au fost dezvoltate pentru a îndeplini stricturile finanțelor islamice.

12 tranșă

O varietate de titluri de creanță enumerate mai sus sunt împărțite în ceea ce se numesc tranșe diferite. Aceste instrumente de creanță includ, de exemplu:

• Obligația de datorii colectate, sau CDO
• Implicarea împrumutului garantat, sau CLO
• Obligația ipotecară obligatorie sau OCP
• Mortgage Backed Security, sau MBS
• Real Estate Investment Mortgage Conduit sau REMIC

Fiecare tranșă are diferiți termeni și condiții și un profil diferit de risc / randament de la frații săi proveniți din același pool de active-suport. Citiți mai departe pentru mai multe detalii.