Fluxul de numerar și profitul

Fluxul de numerar și profitul sunt doi parametri financiari diferiți, însă atunci când conduceți o afacere, trebuie să țineți evidența ambelor. Iată cum sunt diferite, de ce sunt importante și cum se intersectează cu alte probleme corporative, mai ales atunci când o companie crește rapid.

Fluxul de numerar

Fluxul de numerar este banii care circulă în și din firmă din operațiuni și din activități de finanțare și de investiții. Este vorba de banii de care aveți nevoie pentru a îndeplini obligațiile actuale și pe termen scurt. Dar există două lucruri pe care trebuie să le țineți cont de fluxul de numerar:

O afacere poate fi profitabilă și încă nu are un flux de numerar adecvat

În cel mai rău caz, fluxul de numerar insuficient într-o afacere profitabilă îl poate trimite în faliment. De exemplu, faci widget-uri și le vinzi cu un profit. Dar produsul dvs. trece printr-un lanț lung de vânzări, iar unii dintre cei mai mari și cei mai importanți clienți angro nu plătesc facturi timp de 120 de zile. Acest lucru pare extrem, dar multe companii mari americane din secolul XXI nu plătesc un cont de plătit timp de trei-patru luni de la primirea facturii.

Deoarece esti tipul mic, furnizorii de materiale de care ai nevoie pentru a face aceste widget-uri doresc deseori sa fie platiti fie la primire, fie in 15 sau 30 de zile. În mod ironic, dacă sunteți prins între furnizorii care doresc acum banii și cumpărătorii care sunt plătiți lent, un produs de succes cu vânzări în creștere poate crea o criză reală a fluxului de numerar. Chiar dacă vânzările dvs. de unități sunt în creștere și profitabile, nu veți fi plătiți la timp pentru a vă plăti furnizorii și pentru a vă întâlni cu salariale și alte cheltuieli operaționale. Dacă nu sunteți în măsură să vă îndepliniți în timp util obligațiile financiare, creditorii dvs. vă pot forța să vă declanșeze falimentul într-o perioadă în care vânzările cresc rapid.

Vânzările dvs. pot crește și banii continuă să curgă, dar asta nu înseamnă că faceți un profit

Dacă împrumutați bani pentru a rezolva problema fluxurilor de trezorerie, de exemplu, creșterea costurilor datoriei care rezultă poate crește costurile peste pragul de rentabilitate. În caz afirmativ, fluxul de numerar va fi în cele din urmă uscat și, eventual, afacerea dvs. va eșua.

Profit

Profitul, denumit și venituri nete, este ceea ce rămâne din veniturile din vânzări după scăderea tuturor cheltuielilor firmei. În principiu, este evident că o afacere nu poate supraviețui mult, dacă nu este profitabilă, dar, uneori, ca și în cazul fluxului de numerar, succesul unui produs poate ridica cheltuieli. S-ar putea să nu fie imediat evident că aceasta este o problemă. În alte cazuri, ați putea fi conștienți de această problemă, dar credeți că reducerea costurilor de producție vă poate restabili profitabilitatea în timp pentru a evita o criză. Din păcate, dacă nu aveți o înțelegere clară a tuturor datelor relevante cu privire la costuri, este posibil să nu acționați în mod eficace sau prompt pentru a face din nou profitabilitatea firmei înainte de a rămâne fără bani.

Creșterea rapidă și eșecul afacerii

Se pare că o creștere rapidă poate duce în mai multe moduri la o lipsă de afaceri. Problema fluxului de numerar descrisă aici este o cauză, în care furnizorii solicită plata rapidă a facturilor, în timp ce clienții angro plătesc lent. Problema profitului descrisă mai sus este una de altă natură: creșterea volumului producției determină costuri mai mari decât pragul de rentabilitate. Un articol american Express cu privire la problema creșterii rapide descrie cinci aspecte care contribuie, toate afectând fluxul de numerar, profitul sau ambele:

• Probleme operaționale: creșterea volumului modifică cerințele operaționale. Adesea, întreprinderile aflate în mijlocul unei creșteri devin insuficiente pentru a face aceste schimbări în timp,
• Problemele legate de service-ul clientului: produsele noi stimulează vânzările, dar vin adeseori cu probleme care duc la reparații scumpe de garanție sau chiar retrageri de produse. Un personal al serviciului de relații cu clienții nu se poate extinde în mod concertat cu creșterea vânzărilor, ceea ce duce și la nemulțumirea clienților,
• Cheltuieli corporative exuberante: succesul unui produs poate determina compania să facă decizii de cheltuieli prea optimiste, cum ar fi cumpărarea de echipamente scumpe și îmbunătățirile imprudente ale facilităților
• Probleme de resurse umane, inclusiv un aflux rapid de lucrători care nu sunt familiarizați cu sau nu sunt de acord cu cultura corporativă existentă; nemulțumirea personalului actual față de noii supraveghetori, problemele legate de salarizare și schimbările în metodele de producție
• Probleme de conducere: adesea caracteristicile unui antreprenor de succes sunt destul de diferite de caracteristicile unui CEO de succes al unei companii stabilite. Pe măsură ce o companie se extinde dincolo de faza de pornire, poate necesita o schimbare în conducere, care este fie rezistată, fie nerecunoscută în timp util.

Într-o companie în creștere, urmărirea fluxului de numerar și a profitului necesită, de asemenea, participarea la aceste aspecte conexe. Uneori poate deveni necesară reducerea ratei de creștere pentru a asigura succesul pe termen lung.