Creditele mele de pensionare trebuie să includă anuități?

O abordare tradițională a alocării activelor de pensionare vă va spune multe lucruri pe care ar trebui să le aveți în acțiuni sau obligațiuni și pe baza acestei alocări veți stabili rata de retragere; suma pe care se poate aștepta în mod rezonabil să se retragă în fiecare an fără să se fi epuizat vreodată.

Ca alternativă, unele cărți și consilieri vă vor recomanda ca, în loc să urmați un model de alocare a activelor, ar trebui să utilizați banii pentru a cumpăra venituri garantate cu o anuitate imediată.

Noi studii academice susțin un model de alocare a activelor pentru pensionare, care vă oferă cele mai bune rezultate din ambele lumi.

Un model de alocare a pensiilor care utilizează anuități

Compania Ibbotson, lider în domeniul cercetării în domeniul alocării de investiții, a pus la punct o lucrare albă care concluzionează că puteți maximiza venitul pe viață, înlocuind o parte a alocării de obligațiuni cu o anuitate variabilă care oferă un garant minim de retragere GMWB).

Studiile suplimentare efectuate de academicieni de renume precum Wade Pfau, Moshe Milevsky și Michael Finke arată că folosirea altor forme de anuități, cum ar fi anuitățile de venit imediate și anuitățile de venituri amânate, pot reduce costul total al pensionării.

Obiectivul: Maximizarea venitului pe viață

Această cercetare reflectă un nou mod de gândire; pentru a proiecta un model de alocare a activelor de pensie care are ca obiectiv principal maximizarea venitului pe viață și reducerea riscului de a pierde din bani. Asta sună exact cum ar vrea fiecare pensionar.

Deci, cum îți creezi propriul portofoliu de venit maxim? Începeți cu abordarea tradițională a alocării activelor cu privire la cât de mult ar trebui să fie în acțiuni sau obligațiuni, iar apoi faceți unele ajustări.

Ajustările la alocare implică preluarea unei părți din portofoliul dvs. și investirea într-o anuitate variabilă cu un beneficiu minim garantat de retragere, o anuitate amânată cu o plată definită care va începe mai târziu sau dacă vă retrageți acum și o anuitate imediată care începe să plăti venit acum.

Mai jos sunt câteva exemple de alocări ale activelor de pensionare utilizând un amestec de active tradiționale cu o anuitate de un fel.

Modele de alocare a activelor de pensionare pentru a maximiza venitul pe viață

• ConservatorÎn loc să ai un portofoliu de stocuri de 20%, obligațiuni de 80%, ai crea un portofoliu care să reprezinte 20% din acțiuni, 60% obligațiuni și 20% venit garantat de la o anuitate.
• ModeratÎn loc să ai un portofoliu de acțiuni de 40%, obligațiuni de 60%, ai crea un portofoliu care să reprezinte 40% din acțiuni, 45% obligațiuni și 15% anuități sau să creeze venituri garantate suplimentare. % obligațiuni și 35% venituri garantate de la o anuitate.
• AgresivÎn loc de a avea un portofoliu de 60% din acțiuni, 40% din obligațiuni, ați crea un portofoliu de acțiuni de 60%, 30% obligațiuni și 10% dintr-o anuitate care ar oferi venituri garantate.

De ce noua strategie de alocare a activelor de pensionare oferă rezultate mai bune?

Această alocare a activelor de pensionare funcționează deoarece reduce șansele pe care le va pierde banii și, de asemenea, reduce șansele pe care le va trebui să faceți o scădere a veniturilor din cauza performanțelor slabe ale pieței.

Atunci când utilizați o anuitate variabilă, în cadrul anuității variabile, alocați un procent mai mare de acțiuni decât ați fi dacă nu ați utilizat anuitatea. Vă puteți simți confortabil, deoarece suma garantată a venitului pe care îl puteți retrage.

Atunci când utilizați o anuitate a venitului amânat sau o anuitate imediată, știți care va fi venitul dvs. viitor, indiferent de performanța piețelor. Puteți investi mai agresiv alte fonduri, știind că o parte din venitul dvs. este sigură.

Alocarea portofoliului de acțiuni / obligațiuni din portofoliul dvs.

Odată ce ați dat seama cât de mult să aloce unui produs care garantează venitul pe viață, atunci decideți cum să investiți porțiunea de acțiuni și obligațiuni din portofoliul dvs. Iată câteva idei, fiecare idee devenind puțin mai agresivă.

• Aveți posibilitatea să vă scalați obligațiunile și să cumpărați acțiuni care plătesc dividende sau să utilizați un fond de venituri din dividend pentru alocarea acțiunilor.
• Ați putea folosi un fond de venituri pentru pensionare care alocă automat pentru toate acțiunile și obligațiunile pentru dvs. și vă trimite un cec lunar.
• Ați putea investi în anumite investiții cu randament ridicat, cu portofoliul tradițional de acțiuni / obligațiuni, pentru a maximiza venitul curent.

Indemnizațiile pentru alocarea activelor pentru pensionare trebuie păstrate în minte

• Cu cât speranța de viață este mai scurtă, cu atât mai mult veți dori să alegeți investiții și strategii care să maximizeze actual sursa de venit.
• Cu cât speranța de viață este mai lungă, cu atât mai mult veți dori să alegeți strategii care să maximizeze durata de viață venituri, ceea ce poate însemna că acestea produc venituri mai mici acum, dar veniturile ar trebui să țină pasul cu inflația.
• Puteți schimba strategii pentru a răspunde nevoilor stilului de viață. De exemplu, este posibil să doriți să maximizați venitul curent pentru primii zece ani de pensionare în timp ce sunteți sănătoși, cu un plan intenționat de a lua mai puține venituri mai târziu atunci când încetinești.

Aceste decizii de alocare se fac cel mai bine după realizarea unui plan global de venituri pentru pensionari. Vă retrageți doar odată. Lucrul cu un expert profesionist în domeniul pensionării poate fi util atunci când luați decizii importante de alocare a pensiilor.