Analiza fluxului de numerar analizată pentru valoarea în timp a banilor

Conceptul de timp al valorii banilor reprezintă baza analizei fluxului de numerar actualizat în finanțe. Acesta este unul dintre principiile de bază ale operațiunilor de finanțare a afacerilor mici. Ea are legătură cu ratele dobânzilor, cu dobânda compusă și cu conceptele de timp și de risc în ceea ce privește banii și fluxurile de numerar.

Principiul care stau la baza este că valoarea de 1 $ pe care o aveți în mână astăzi este mai mare decât un dolar pe care îl veți primi în viitor. În schimb, valoarea în timp a banilor (TVM) include, de asemenea, noțiunile de valoare viitoare (compoziție) și valoarea actualizată (actualizare).

De exemplu, dacă aveți astăzi bani în mână, îl puteți salva și puteți câștiga interes pentru aceasta sau puteți să o cheltuiți acum. Dacă nu reușiți până la un moment dat în viitor, veți pierde interesul pe care l-ați putea câștiga și nu îl puteți cheltui acum.

Atunci când se calculează valoarea viitoare a banilor blocați într-o investiție, trebuie să aveți o modalitate de a lua în considerare atât potențialul complex al dobânzii pe care l-ați putea obține prin menținerea investiției, cât și riscul pierderii valorii în timp a inflației sau a unei investiții eșuate din cauza pieței condiţii.

Cum este timpul de bani folositi in finantarea afacerilor mici?

Valorile de timp ale formulei de bani sunt folosite pentru a calcula valoarea viitoare a unei sume de bani, cum ar fi banii într-un cont de economii, fondul de pe piața monetară sau certificatul de depozit. Acesta este folosit pentru a calcula valoarea actuală atât a unei sume forfetare de bani, cât și a unui flux de fluxuri de numerar pe care îl veți primi în timp.

În cazul în care fluxurile de trezorerie sunt planificate să fie primite în viitor din investiția unei companii, cum ar fi o investiție într-o clădire sau în echipament, valoarea de timp a banilor este utilizată pentru calcularea valorii actuale (valoarea acum) a acestor fluxuri de trezorerie.

Tipuri de calcule TVM

Sunt enumerate mai jos cele patru tipuri majore de calcule în timp ale valorii banilor:

Valoarea viitoare a sumei forfetare

Calculul valorii viitoare a unei sume forfetare se utilizează atunci când o întreprindere dorește să calculeze câți bani va avea la un moment dat în viitor dacă face un depozit fără depuneri sau retrageri viitoare, dat fiind o rată a dobânzii și o anumită perioadă de timp. Calculul valorii viitoare este, de asemenea, numit compounding.

Valoarea viitoare a unei anuități

Calculul valorii viitoare a unei anuități se utilizează atunci când o afacere dorește să calculeze câți bani va avea la un moment dat în viitor dacă face depozite egale, consecutive pe o perioadă de timp, dată fiind o rată a dobânzii și o anumită perioadă de timp. Anuitățile pot fi sub forma unei anuități obișnuite sau a unei anuități datorate. Acest lucru este adevărat și în calculul valorii actuale a unei anuități.

Valoarea actuală a unei sume forfetare

Calculul valorii actuale a unei sume forfetare se utilizează atunci când o afacere dorește să calculeze câți bani ar trebui să plătească pentru o investiție de astăzi, dacă va genera în viitor un anumit flux de numerar forfetar, dat fiind o rată a dobânzii și o anumită perioadă de timp. Calculul valorii actuale se mai numește și actualizare.

Valoarea actuală a unei anuități

Calculul valorii actuale a unei anuități se utilizează atunci când o afacere dorește să calculeze câți bani ar trebui să plătească pentru o investiție de astăzi dacă va genera un flux de plăți egale și consecutive pentru o anumită perioadă de timp în viitor, rata și o anumită perioadă de timp.

Calculul TVM

Există patru moduri de calculare a valorii timpului de bani:

Fiecare calcul TVM are o formulă pe care o puteți utiliza pentru a efectua calculul. Cu cât este mai complicat calculul, cu atât devine mai greu formula. Utilizarea uneia dintre celelalte metode de calcul este de obicei cea mai bună.

Folosind valorile de timp ale tabelelor de bani au fost oferite practic modalități de utilizare a calculatoarelor financiare și a programelor de calcul tabelar. Cu toate acestea, anumite examene profesionale și unii profesori de colegiu continuă să se bazeze pe valoarea de timp a meselor de bani. Tabelele reprezintă o serie de multiplicatori care derivă din formula de timp adecvată a valorii banilor pentru a ușura calcularea valorii timpului de bani.

Calculatoarele financiare au fost concepute special pentru calculele TVM. Există cinci chei de care veți avea nevoie pentru aceste calcule.

De exemplu, tasta N este utilizată pentru numărul de perioade de timp; Cheia I / YR este utilizată pentru rata dobânzii pe perioadă; Tasta PV este utilizată pentru a introduce valoarea actuală care trebuie introdusă ca număr negativ numai prin utilizarea tastei +/-; Tasta PMT este utilizată într-o problemă de anuitate dacă aveți o serie de plăți egale, consecutive. Altfel, este 0; Tasta FV sau a 5-a este variabila pe care o rezolvi pentru care, desigur, se va schimba pe baza datelor introduse pentru celelalte variabile.

1. Utilizați valoarea de timp adecvată a formulei de bani
2. Utilizați tabelele Factor de Dobândă în Valoare în timp
3. Utilizați un Calculator financiar
4. Utilizați un program Spreadsheet

Foile de calcul tabelar, cum ar fi Microsoft Excel, sunt ideale pentru calculul valorii timpului de bani, precum și a celor mai multe calcule financiare.

Există mai multe tipuri de calcule de timp în bani pe care le utilizează întreprinderile mici în operațiunile lor de finanțare. Printre acestea se numără rezolvarea ratei dobânzii, rezolvarea numărului de ani, soluționarea pentru valoarea actuală a anuităților și anuităților obișnuite datorate, soluționarea pentru valoarea viitoare a anuităților și anuităților obișnuite datorate, soluționarea plăților anuitate și soluționarea pentru valoarea curentă a fluxurilor neregulate de fluxuri de numerar.

De asemenea, companiile aplică aceste concepte ca o componentă a altor proceduri financiare, cum ar fi calculul valorii actuale nete, indicele rentabilității, rata internă de rentabilitate și alte proceduri de bugetare a capitalului care fac o afacere mică de succes.